SNT控股发行可转债和可交换债券…重塑财务战略布局

Published 11 Dec.2025 16:57(KST)

SNT控股发行300亿可转债、1184亿以子公司股票为标的交换债券

通过扩充资产强化控股公司体制，为海外及未来增长动力投资筹措资金

SNT控股公司同时决定发行以可转换公司债券和以子公司股票为担保的交换公司债券。

控股公司于12月11日通过董事会决议，公告将发行总额1484亿韩元的债券，其中包括面值300亿韩元的可转换公司债券（转换价格每股6万3086韩元，对应47万5541股，持股比例3.1%），以及以控股公司持有的SNT Dynamics股票为标的的交换公司债券771亿韩元（交换价格每股4万9871韩元，对应154万6994股，持股比例4.7%），以SNT Energy股票为标的的交换公司债券413亿韩元（交换价格每股4万2605韩元，对应96万8293股，持股比例4.7%）。

控股公司就本次发行的目的表示，将通过扩充资产改善财务结构，以强化控股公司体制，同时为持续增长获取新技术投资资金来源。

公司认为，尽管近期由于债券市场紧缩而整体处于高利率基调，但本次以票面利率0%（到期保证收益率1%）这一超低利率条件筹措资金，在确保公司财务稳健性的同时，亦能获取所需资金。

本次可转换公司债券和交换公司债券的一个特点是，在股价下跌时不设调整转换价或交换价的“重定价（refixing）”条款，并以相对于基准价溢价的条件发行，从而将股东价值被摊薄的程度降至最低。

公司期待，通过本次发行，有望成为消除因流通股比例偏低而长期存在的市场低估因素的契机。

公司还表示，特别是本次发行将使控股公司个别财务报表基准下的每股净资产价值（BPS）增加约5300韩元，单就这一点本身也将有助于提升股东价值。

继去年7月14日发行900亿韩元交换公司债券之后，本次为第二次发行，IMM Credit & Solution作为投资者参与本次发行，并以私募方式全额认购。

控股公司相关人士表示：“在既有交换公司债券投资余额尚未完全到期的情况下，ICS再次追加投资，可以理解为ICS对以国防和能源领域为主要业务的SNT集团的成长前景持乐观态度。”