[VC近况](28)Simsan Ventures：“韩国深度科技技术位居前列，将以全球基金拓展市场”
“深度科技潜力已获验证，关键在于连接市场”
稳定币受关注…“金融科技潜力将再次被激活”
全球风险投资机构（Venture Capital）SimSan Ventures 正在关注韩国硬科技初创企业。SimSan Ventures 首席执行官 Lee Seunghwa 近日在接受《亚洲经济》采访时表示：“韩国的早期创业环境和技术实力已经非常出色”，“我希望投资那些以在韩国打下的基础体力为根基，把全球市场作为前提来设计业务的团队”。
“发掘掌握技术的初创企业，推向全球”
SimSan Ventures 是 Lee 在英国华威商学院留学期间，与兄弟二人 Sahil Chopra 和 Sagar Chopra 意气相投，于 2022 年共同创立的机构。三位联合创始人分别常驻英国伦敦（总部）、阿拉伯联合酋长国（UAE）迪拜和韩国首尔，形成在三地进行项目挖掘（deal sourcing）和投资决策的架构。
其资产管理规模（Assets Under Management）约为 300亿~350亿韩元。在韩国持有加速器（Accelerator）牌照的同时，也利用海外风投资格并行进行各成长阶段的投资。预计到年底，韩国投资组合将扩大至 8~10 家企业。
Lee 将“技术实力”强调为韩国初创企业的最强优势。他分析称：“认为韩国技术力较低的印象，其实是拿韩国和硅谷顶级水平比较后得出的结论”，“若与欧洲、英国的硬科技初创企业相比，韩国技术绝不逊色，反而更领先的案例也很多”。
“市场和资本”则被他视为需要补强的部分。Lee 表示：“韩国国内市场规模较小，资本市场也不够成熟”，“创业者的全球执行能力目前也还谈不上平均偏高。因此，风险投资机构有必要承担起把具备技术实力的团队与全球市场连接起来的角色”。
以硬科技和人工智能为中心进行早期投资……金融科技潜力再获关注
Lee 将创建 SimSan Ventures 称为“一种形式的创业”。他解释说：“在 2021~2022 年观察韩国生态系统时，我确信其将在 3~5 年内进一步成长并向全球扩张”，“因此我们以‘打造一只将韩国作为主要投资对象之一的全球基金’为方向创立了公司”。
其投资战略是以硬科技和人工智能（Artificial Intelligence）为中心的早期投资。SimSan Ventures 在成立仅一年内，就在金融科技（金融 + 技术）领域实现了约两倍收益并成功退出的案例。Lee 表示：“虽然目前仍以早期阶段为主，但计划逐步将范围拓展到首次公开募股前股权投资（Pre-Initial Public Offering）”，“鉴于韩国监管环境的特性，大型金融科技企业很难成长，因此我们优先集中在硬科技和人工智能领域”。
不过，他也表示，会根据环境变化扩大对金融科技的投资。Lee 预测说：“一旦稳定币正式纳入监管体系，在汇款、支付等领域就会出现更大的创新空间”，“在因监管而难以走向全球的医疗、金融等领域，扩展性也将显著提高”。
在韩国本土投资组合中，他介绍了一家直接控制制造设备的实体人工智能初创企业“Jisin”。他强调说：“‘Jisin’由英国帝国理工学院、首尔大学和韩国科学技术院（KAIST）出身的创业团队创立，具备将硬件与人工智能相结合的全栈技术实力”，“这是从一开始就以全球市场为前提进行培育的核心案例”。
“自信的故事讲述与以市场为中心的视角必不可少”
为推动韩国初创企业的全球扩张，Lee 提出了“以市场为中心的思维”和“自信”这两点要求。他建议说：“进军全球比想象中需要投入更多的成本和时间”，“在初期阶段，应积极利用韩国的各类支持制度和研究开发（Research & Development）资金来夯实基础体力”。他接着评价道：“韩国是全球最包容的早期创业生态系统之一”，“能向技术型初创企业提供包括 TIPS 在内的大规模研发资金的国家并不多”。
不过，他也指出，业务设计从一开始就必须以全球为前提。他强调说：“东亚文化中的‘谦逊’，在全球舞台上有时反而会被视为缺乏自信”，“在与海外投资者会面时，必须更加清晰并且自信地说明自己的技术与市场机会”。
他还谈到了市场判断的重要性。Lee 表示：“归根结底，一切都是由市场来决定的，有时甚至比技术更为关键”，“我们无法改变风向，关键是要读懂风的流向”。他补充说：“判断当前市场是否已经打开，或者未来是否会打开这一能力，是创业者必备的素质”。
他最后补充道：“今后也将持续设立全球基金，并在每只基金中把投资韩国作为硬性条款”，“希望作为投资者，为韩国生态系统向全球扩张的进程作出贡献”。
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