[点击 e股票]“LG CNS，云计算和人工智能占比达60%…盈利能力持续改善”

by Lee Seungjin

Published 27 Nov.2025 07:58(KST)

SK证券预计，LG CNS将以云计算和人工智能（AI）业务为核心，延续稳健的增长势头，给出8万韩元的目标股价和“买入”投资建议。

Nam Hyoji SK证券研究员表示：“LG CNS的核心增长动力是云计算和AI业务的扩张。预计2025年云计算和AI相关销售额将达3.8万亿韩元，同比增长13.2%，到2026年也将达到4.3万亿韩元（+13.7%），延续稳健增长趋势。”

Nam研究员称：“公共部门的云转型加速，以及民营企业AI投资的扩大正在拉动需求。AI领域方面，公司利用自有大语言模型（LLM）和Agentic Works等，不仅在集团内部，也在外部企业承接AX项目。”

他还表示：“智能工程板块有望受益于集团内部需求复苏，以及近期在造船、防务等非关联新客户的获取，预计2026年将出现明显回升。公司正以在国内已验证的自动化解决方案为基础，向北美、欧洲等海外市场扩张。预计2026年销售额将达6.8万亿韩元（+7.2%），营业利润为6452亿韩元（+16.1%）。”

Nam研究员将LG CNS的目标股价定为8万韩元。他解释称：“近期股价在Crystal Korea大宗交易之后出现调整，目前与上市时水平相近。尽管未来追加抛售的可能性构成压力，但在限售期结束、抛压（overhang）消化后，预计股价将进入本格性的重估阶段。”

他补充说：“当前股价水平尚未充分反映云计算和AI业务的成长性，以及集团投资复苏带来的业绩动能，现在正是从中长期买入视角进行布局的时点。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。