[PB手册]面向青年的ETF投资策略——把时间变成资产的方法

by Kim Hye Min

Published 19 Nov.2025 06:30(KST)

新韩Premier PWM汝矣岛中心 Shim Jongtae 团队长

Shinhan Premier PWM汝矣岛中心团队长 Sim Jongtae

2025年对投资者而言是新的转折点。在市场普遍预期降息的背景下，国内外股票、债券和交易型开放式指数基金（ETF）市场正在快速演变。相比过去，如今足以吸引年轻人参与理财的优质ETF选择明显增多。但如果在缺乏策略的情况下盲目买入ETF，也很难取得与预期相符的业绩。本文拟为年轻一代提出几项实战型ETF投资策略。

ETF最大的优点在于投资标的的分散和高可及性。如果难以精确挑中单一个股，那么买入整个市场往往更为明智。以韩国本土市场为例，追踪KOSPI200的ETF就是代表性产品。同时，海外市场ETF能够反映全球经济增长的脉络，因此也极具吸引力。以去年年底为基准，韩国本土ETF总资产约为173万亿韩元，同比增加约43%。其中，追踪海外资产的ETF在同一期间增长约137%。这表明，韩国投资者进行全球分散投资的意愿显著增强。

ETF对年轻一代尤其有利的原因在于，可以将“时间”转化为资产。如果每月定投一定金额于ETF，一方面可以降低短期波动带来的风险，另一方面能够享受长期收益率。市场下跌时，还能获得“摊低买入成本（成本平均化）”的效果。关键不在于精准把握市场时点，而在于投资的持续性。

刚开始进行ETF投资的年轻人可以从三项策略入手。第一，以基础指数ETF作为起点，稳健开局。在韩国本土市场，可以选择追踪KOSPI200的ETF；在海外市场，则可选择追踪标准普尔500指数（S&P 500）和摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI World）等的ETF。通过这些产品，可以在降低个股风险的同时，搭乘经济增长的整体趋势。

第二，在用基础指数ETF打好底仓之后，可以将大约10%至20%的资产配置到成长主题型ETF。人工智能（AI）、二次电池、机器人与自动化、云计算、医疗保健等产业，被普遍认为将在未来10年引领技术创新。但这类主题的风险也较大，因此必须以长期视角，采取分批买入的策略。

第三，即使是年轻人，投资组合也不必“清一色股票型”。将大约10%至15%的资产配置到相对稳健的资产更为理想。比如，当降息周期开启时，债券型ETF具备价格上升的预期；在韩国本土市场，将本土股市与美国国债混合的债券混合型ETF正受到追捧。房地产投资信托基金（REITs）ETF的收益与房地产回报率挂钩，在通胀时期有望带来稳定的股息收入。通过这种方式在不同资产类别间实现平衡，有助于显著提升长期投资中的“生存能力”。

ETF投资中最难的部分，是如何坚持长期投入。韩国金融机构正通过自动定投服务、智能投顾（Robo-Advisor）、资产管理应用程序等工具，帮助投资者每月自动投入固定金额。一旦将投资决策“习惯化”，就能在不被短期波动左右的前提下，为享受复利效应打下基础。20多岁、30多岁时开始ETF投资，可以最大化复利的力量，并在40岁以后成为实现财务自由的重要根基。当前正值ETF市场快速成长之际，此时入场可谓是最佳时机。

“我是否真正理解自己要投资的ETF所追踪的基础指数或主题？”“我是否能够将投资期限设定为3年以上？”“即便波动加大，我是否有能力坚持既定的买入原则？”如果对这三项提问都能回答“是”，那么ETF投资就已经成功了一半。ETF并不是在短时间内迅速积累财富的工具，但只要持续且有策略地进行，就能最大化“时间复利”的力量，是效率极高的投资方式。屏蔽“这次一定会涨”之类的市场噪音，确立并坚守属于自己的原则，稳步前行，这才是年轻投资者真正的竞争力。