Kiwoom资管：“自动增值、发放分红又节税的一站式养老解决方案”
2040年从成长股自动转为分红股的ETF亮相
从标普500与标普500前10自动转换为SCHD…退休目标时点为2040年
Kiwoom投资资产运用公司11日表示，“KIWOOM 美国S&P500&股息道琼斯权重转换 ETF”和“KIWOOM 美国S&P500 TOP10&股息道琼斯权重转换 ETF”将于11日同时在有价证券市场上市。
这是国内首个在投资者生命周期内，按照生涯阶段从成长型资产自动转换为股息型资产、采用“生命周期股息转换策略”的股票型生命周期交易型开放式指数基金（ETF）系列，仅在成长型资产的构成上有所不同。
“美国S&P500&股息道琼斯权重转换”将美国代表性成长指数S&P500纳入成长型资产，“美国S&P500 TOP10&股息道琼斯权重转换”则将可不受行业限制、投资于美国市值前10大个股的S&P500 TOP10指数纳入成长型资产。股息型资产方面，两款产品均采用美国代表性股息成长股指数“道琼斯美国股息100指数（Dow Jones U.S. Dividend 100，美国股息道琼斯）”构成。此外，这两只产品为按每月月末基准发放分红的月度分红型ETF。
与既有生命周期产品目标日期基金（Target Date Fund）仅在退休时点将股票转换为债券、但在资金提取阶段不具备股息功能、难以获得稳定现金流的局限相比，新产品对这一问题进行了补充和完善。
“KIWOOM 美国S&P500&股息道琼斯权重转换 ETF”和“KIWOOM 美国S&P500 TOP10&股息道琼斯权重转换 ETF”通过从成长股自动转换为股息股的结构，来获取每月分红。其特点是，从积累期到提取期，仅凭一只ETF即可完成退休准备。
Lee Kyungjun，Kiwoom Investment Asset Management ETF运营本部长，正在介绍“KIWOOM 生命历程分红转换 ETF 系列”。Kiwoom Investment Asset Management 提供。
View original image该ETF系列以2040年为目标退休时点进行设计。在退休前的资本积累期，将75%资金投资于成长型资产（S&P500或S&P500 TOP10），25%资金投资于股息型资产（Dow Jones U.S. Dividend 100）。
自2038年至2039年的24个月期间，每月将成长型资产比重减少2.08%，并自动转换为股息型资产。由此在2040年之后，资产结构将转为成长型25%、股息型75%。
由于在ETF内部自动完成转换，在这一过程中产生的价差收益不向投资者征税。因此，投资者无需另行买卖，就可以将至2040年的成长型资产运作成果（税前收益与本金）原封不动地转换为股息型资产，从而最大化为提取期准备现金流和再投资效果。
2040年之后仍将维持25%的成长型资产配置，即便在市场上升阶段，也能同时追求成长性和股息收益。以每月末为基准，维持成长型25%、股息型75%的权重，并进行再平衡。在此过程中，通过用成长股收益持续追加买入股息股，实现股息持续增加的“结构性股息成长”效果。投资者在延长的退休期间也能维持稳定且可持续的现金流。
KIWOOM生命周期股息转换ETF系列为被动型ETF，追踪的是由全球最大指数编制机构S&P道琼斯与Kiwoom投资资产运用公司合作开发的指数。这是全球首次将最具代表性的股票指数S&P500指数与道琼斯美国股息100指数相结合的案例。
通过买入单一ETF品种，即可同时解决成长、股息与节税需求，该系列将成为完善型退休准备ETF产品线的起点，今后还将扩展至以2050年、2060年为目标的系列产品。
Kiwoom投资资产运用公司ETF运用本部长 Lee Kyungjun 表示：“如果忽视提取问题而仅仅持续长期投资，那么在未来资产提取时点将面临沉重的税负。”他补充称：“生命周期股息转换型ETF在将退休过渡期的税收等转换风险降至最低的同时，可在积累期最大化收益，在提取期确保稳定现金流，将成为最便捷的退休准备工具。”
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