韩投资产运用发行修订版养老金投资指南手册：“反映养老金投资变化”

Published 16 Oct.2025 08:47(KST)

韩国投资信托运用公司16日表示，已出版《ACE 交易型开放式指数基金养老金投资指南》修订版。

该修订版反映了养老金账户内投资形态的变化及由此带来的投资者关注度提升。根据雇佣劳动部和金融监督院今年6月发布的《2024年退休养老金投资白皮书》，截至2024年底，退休养老金累计余额达到431.7万亿韩元。包括交易型开放式指数基金在内的实绩分红型产品占比为17.5%，比上一年提高4.7个百分点。将退休养老金用于“投资”而非“储蓄”的投资者正在增多。

韩国投资信托运用公司据此对指南进行了修订，以在显著位置展示实战型投资组合的方式进行编排。公司判断，虽然对养老金制度的理论性说明同样重要，但投资者对实际可应用的投资组合示例兴趣更大。

指南中共收录7个投资组合。其中4个为按投资目标划分的投资组合，分为：▲由2只交易型开放式指数基金构成的投资组合（面向初学投资者） ▲核心—卫星策略投资组合（以追求长期收益率最大化为目的） ▲每月领取2次分红的投资组合（用于获取现金流） ▲全天候（All-Weather）投资组合（用于对冲波动性）等。

按年龄段划分的投资组合则介绍了面向20—30岁群体、40—50岁群体及退休准备期人群等3种类型。处于收入上升期的40—50岁群体投资组合根据投资偏好进行了细分。例如，向积极进取型投资者建议：以ACE 美国纳斯达克100 交易型开放式指数基金等海外股票型资产40%，以ACE 股东回馈价值股主动型交易型开放式指数基金等国内股票型资产25%，以ACE 货币市场主动型交易型开放式指数基金等稳健型资产10%，以ACE 美国股息优质股交易型开放式指数基金等收益型资产20%，以及以ACE KRX黄金现货交易型开放式指数基金等大宗商品投资5%进行配置。

韩国投资信托运用公司交易型开放式指数基金运用本部长 Nam Yongsoo 表示：“我们在退休养老金市场的范式正从‘储蓄’转向‘投资’这一变化的基础上，发行了养老金投资指南修订版。这是为了在介绍养老金制度相关基础理论的同时，更高效地向投资者提供可实际运用的投资组合信息而作出的努力成果。”