[点击e个股]“Lotte Innovate进入修复区间…目标价上调”

by Kwon Hyeonji

Published 12 Aug.2025 07:53(KST)

新韩投资证券12日就Lotte Innovate表示：“受益于数据中心、电动汽车充电、人工智能（AI）服务业务的增长，业绩及股价已进入恢复区间”，并将目标股价上调至3.1万韩元，投资评级维持“买入”。

Lotte Innovate今年第二季度营业利润为80亿韩元，同比增加37%，超出此前预期。数据中心销售额持续增长，第4中心的入驻率预计将从2023年的51%提升至今年的70%。子公司EVSIS（电动汽车充电）的销售额环比增长31%，带动整体业绩改善。营业利润率为2.9%，同比提升0.9个百分点，环比提升0.5个百分点。

此前的增长动力主要来自数据中心的稳健增长以及子公司业绩的恢复，但今年8月推出的Agentic AI“iMember 3.0”正作为新的增长支柱受到关注。该产品是面向企业的GPT服务，提供会议记录撰写、语音生成等功能，是一款可提升工作效率的解决方案。2024年已在集团关联公司内部导入1.0版本，今年正通过功能升级，推进向对外客户扩展。Shinhan Investment Corp.研究员 Oh Gangho 与 Seo Jibeom 分析称，“我们判断这将成为中长期的增长要点”。

新韩投资证券表示，反映数据中心、电动汽车充电及AI服务业务加速发展的情况，将估值基准从过去平均市盈率（P/E）17.3倍，上调至接近高点水平的22倍。但考虑到既有业务增长放缓及部分子公司营业亏损的影响，应用了10%的折扣率。