PLUS高股息股票债券混合突破3000亿…较年初增长6倍

Published 18 Jul.2025 09:02(KST)

Hanwha资产运用18日表示，“PLUS高股息股票债券混合”交易型开放式指数基金（ETF）总净资产规模已突破3000亿韩元。与年初相比，总净资产规模增长了6倍以上。

这是国内投资的股票债券混合型ETF中规模最大的产品。分析认为，差异化的股票配置策略与退休养老金参保者的投资需求相契合。PLUS高股息股票债券混合是一款约40%投资于国内高股息股票、约60%投资于优质债券的产品，在国内债券混合型ETF中股票比重最高。

PLUS高股息股票债券混合能够快速成长的背景，是资金从美国股息股向韩国股息股的“迁移”。自今年起，因对外缴纳税额抵免方式的调整，海外股息基金及ETF的分配金递延纳税优惠大部分被削弱。

国内股息基金及ETF的分配金递延纳税优惠则保持不变。此外，对包括商法修正案在内的提升股东价值政策的期待，也成为韩国股息股的一大利好。

按照现行规定，退休养老金账户必须将整体资产的30%配置为债券等安全资产。PLUS高股息股票债券混合被归类为安全资产。如果将退休养老金中70%的风险资产比例投资于股票型ETF，剩余30%的安全资产比例投资于PLUS高股息股票债券混合，那么退休养老金账户整体资产中可有82%投资于股票。

Hanwha资产运用ETF事业本部长Geum Jeongseop表示：“以美国为中心的一元化投资公式正在被打破，在政府政策的助力下，被低估的国内优质资产正迎来重新定价的历史性转折期。对于需要从长期视角同时兼顾稳定性与成长性的退休养老金投资者而言，PLUS高股息股票债券混合将成为最明智、最切合时宜的替代方案。”

考虑分配金再投资后的PLUS高股息股票债券混合ETF修正基准价收益率，截至16日，年初以来为18.6%，1年为19.4%，3年为49.7%，5年为66.8%。