Lawfirm Robacks 27日向首尔中央地方检察厅提交刑事控告与举报
私募基金MBK Partners董事长Kim Byungju与Homeplus经营层因涉嫌违反《特定经济犯罪加重处罚法》中的诈骗与背信罪，被举报至检方。
律师事务所Lawbex（首席律师Kim Kidong、Lee Dongyeol）27日受资产支持电子短期债券（ABSTB）及企业商业票据（CP）投资者委托，向首尔中央地方检察厅对MBK Partners董事长Kim Byungju、Homeplus首席执行官Kim Kwangil以及Lotte Card相关负责人等提起刑事控告与举报。
根据此次举报状，Homeplus于今年3月5日申请企业重整程序时，自去年12月5日至今年2月25日期间发行的ABSTB 3419亿韩元、CP 1160亿韩元、电子短期债券720亿韩元等，共计约5579亿韩元全部未获偿还。
Lawbex方面认为，即便在到期日存在无法兑付的可能性，仍然发行企业商业票据等并最终导致违约的情形，构成未必故意的诈骗罪，这一法律原理已在2011年LIG建设、2013年东洋集团事件中得到确立。今后若受害者进一步增加，将通过共同诉讼，对MBK、Homeplus、Lotte Card及主要经营层提起损害赔偿诉讼。
尤其是本次举报不同于以往举报，重点聚焦于约2000亿韩元规模的CP损失。此外，尽管Homeplus的支付状况困难，仍大幅扩大企业采购专用卡授信的Lotte Card也被列为被举报人。
Lawbex方面认为，本次事件的核心在于“信用风险的外包”。有舆论质疑，MBK Partners在2019年收购Lotte Card后，动员关联公司掩盖Homeplus的财务危机，并将损失转嫁给普通投资者。被举报人于2015年收购Homeplus时，在总收购资金7.4万亿韩元中，通过杠杆收购（LBO）方式筹措了4.3万亿韩元，将偿还负担转嫁给Homeplus。由此导致财务费用急剧上升，再叠加大型超市行业景气恶化，财务状况迅速恶化。
自2020年起，Homeplus与Hyundai Card、Shinhan Card签订企业采购专用卡合同，先以信用卡向供应商支付货款，再于30～45天后向发卡公司付款，以此方式确保现金流。然而，2022年面临信用评级下调危机时，MBK Partners动员其关联公司Lotte Card签订新的企业采购专用卡合同。Lotte Card的使用金额从2023年约1264亿韩元激增至2024年约7953亿韩元，增长逾6倍，被分析为异常扩张信用支持。
Lawbex指出的问题在于，在卡款债权证券化过程中，并未采用通常的“债权转让”方式，而是动用了罕见的“参与契约”方式。通过仅将现金流证券化的参与契约模式，规避了《放贷业法》及《资产证券化法》上的相关监管。
Lawbex首席律师Kim Kidong表示：“Homeplus早已多年陷入流动性危机，为了摆脱困境，以超短期资金筹措为目的，动用了ABSTB与短期CP，这一点在会计师事务所的调查报告中也有明确记载。”他强调称：“应当在法院重整程序之外，迅速而彻底地推进对MBK及Homeplus经营层等相关主体的民事与刑事法律责任追究程序。”
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