存款保护限额1亿韩元吸金“二级金融圈”…资产健全性拉响警报

by Lee Changhwan

Published 23 Jun.2025 06:05(KST)

Updated 24 Jun.2025 06:57(KST)

open/close

9月起存款保障上限从5000万韩元提高至1亿韩元
预计资金将流向互助金融、储蓄银行等第二金融圈
第二金融圈资产质量恶化亟须积极处置不良资产

从今年9月起，存款保障限额将从5000万韩元提高到1亿韩元，市场资金很有可能流向相对提供更高利率的第二金融圈。不过，有观点指出，由于储蓄银行和互助金融等第二金融圈的不良情况持续扩大，有必要积极加强稳健性管理。

据金融当局23日消息，从今年9月1日起，存款保障限额将由现行的5000万韩元上调至1亿韩元。自9月起，存款保险公司保障存款的银行和储蓄银行，以及由各中央会保障存款的互助金融机构，其存款保障限额都将统一提高到1亿韩元。

市场预计，随着存款保障限额上调，将出现资金“搬家”（Money Move）至提供比第一金融圈更高利率的互助金融或储蓄银行等第二金融圈的现象。即便制度尚未正式实施，近期信用社、农协、社区信用合作社等主要互助金融机构的存款余额已经呈增长趋势。根据韩国银行数据，截至今年4月底，互助金融圈的存款余额为921万亿韩元，较1月底增加逾14万亿韩元。在基准利率下调、存款利率走低的背景下，市场推测，资金正转向以高利率特卖产品为卖点的互助金融机构。

但政府担心，存款保障限额上调前后，第二金融圈的高利率特卖业务会过度升温。为此，金融委员会上月召开了“第一届互助金融政策协商会”，对互助金融圈落实存款保障限额上调的准备情况进行了检查。金融当局认为，存款保障限额上调后，资金可能大量流向互助金融等第二金融圈，因此着手检查互助金融圈，防止其借存款保障限额上调之机展开过度的揽储竞争。金融委员会事务处长Kwon Daeyoung在当时会议上表示，“过度的揽储竞争会带来利率扭曲和稳健性恶化等新的风险”，“比起外延扩张，更重要的是健全的资金运用和信任的恢复”。

政府之所以提前出手“预防性整顿”，也是因为第二金融圈的稳健性正日趋恶化。根据金融业界数据，自2022年至今年，第二金融圈的贷款逾期率大幅飙升。尤其是储蓄银行，其贷款逾期率从2022年末的3.41%暴涨至今年3月底的9%区间。同一时期，互助金融的贷款逾期率也从1.52%跃升至5.62%。这是因为经济低迷持续，房地产项目融资（PF）不良加剧，同时无法按期偿还贷款的低收入、低信用群体也在增加。