二级金融机构逾期率全线上升…不良风险加剧
保险、信用卡、储蓄银行、互助金融逾期率全线上升
经济低迷下脆弱借款人涌向二级金融机构
储蓄银行和互助金融不良企业众多，风险加大
第二金融圈的贷款健全性已拉响警报。由于经济低迷，保险、信用卡、储蓄银行、互助金融等第二金融圈整体中无法偿还债务的借款人不断增加，导致不良风险正在加大。
据金融业界29日消息，保险公司今年一季度贷款债权余额为267.8万亿韩元。逾期率为0.66%，比上年同期上升0.12个百分点。逾期率是指本息逾期1个月以上的贷款债权在全部贷款债权中所占的比例。这意味着保险公司约有1.8万亿韩元的资金未能按时收回。
保险公司的逾期率在家庭贷款领域比在企业贷款领域更为严重。一季度家庭贷款逾期率为0.79%，较上年同期上升0.19个百分点，而企业贷款逾期率为0.6%，仅上升0.09个百分点。在家庭贷款中，住房抵押贷款较一年前上升0.02个百分点，而被视为低收入群体“应急借款窗口”的保单贷款和信用贷款等则大幅飙升1.02个百分点。
信用卡行业也在蔓延逾期率上升的风险。国内8家专业信用卡公司（不含NH农协卡）一季度实际逾期率为1.93%，较上年同期的1.85%上升0.08个百分点。实际逾期率是指包括卡贷置换贷款债权在内，本息逾期1个月以上债权的比例。信用卡行业逾期率上升，被分析为是由于急需周转资金的低收入群体更多使用卡贷和现金服务所致。实际情况是，以一季度为基准，8家信用卡公司的个人信用卡卡贷余额为10.4186万亿韩元，同比增加0.25%。同期现金服务余额为13.1807万亿韩元，增加4.26%。
在使用卡贷等之后无法还款的借款人增多之际，近期置换贷款的比重也在扩大。置换贷款是指因无法偿还卡贷而再次向信用卡公司借款的所谓“以卡养卡”。截至上月，韩国信贷金融协会统计的8家信用卡公司置换贷款余额为1.4146万亿韩元，环比增加5.7%。置换贷款增加，最终会导致信用卡公司逾期率进一步上升，形成恶性循环。
储蓄银行业的情况也并无二致。以去年年底为基准，国内79家储蓄银行的逾期率为8.52%，同比上升1.97个百分点。这是自2015年底（9.2%）以来的最高水平。由于不良项目清理延迟，房地产项目融资（PF）的逾期率仍停留在7%左右的高位，最近个体工商户和家庭贷款的逾期率也呈上升趋势。鉴于储蓄银行业已连续两年亏损，因逾期率上升带来的不良风险要比其他行业更大。
在互助金融业（社区信用社、信用合作社、农协、水协、林业组合作社）中，逾期率上升也十分明显。以去年年底为基准，互助金融逾期率为4.54%，同比上升1.57个百分点。考虑到去年全国3484家互助金融合作社和金库中，约34%（1168家）出现亏损，逾期率上升带来的压力非常大。2021年房地产景气高涨时期过度扩张房地产项目融资的后遗症仍在持续。
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通常，相较于第一金融圈，在利率更高的第二金融圈贷款，多是因为借款人收入不稳定或信用等级较低。第二金融圈逾期率上升，意味着由脆弱借款人引发的不良风险要大于第一金融圈。逾期率上升会推高贷款损失准备金，从而导致利润减少、资本充足率恶化以及信用等级下调。Hansung大学经济学系教授Kim Sangbong表示：“在经济形势并不理想的情况下，第二金融圈仍大量发放贷款，这一影响非常大。金融当局有必要对那些即使本息偿还能力明显不足却仍获批贷款的情况发挥‘收紧贷款’的调节作用。”
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