三星KODEX韩国房地产REITs基础设施，净资产突破200亿

Published 20 Mar.2025 09:07(KST)

数据显示，个人投资者自今年以来持续净买入被视为降息代表性受益股的房地产投资信托基金（REITs）交易型开放式指数基金（ETF）。随着波动不大且稳定的高比例月度分红以及分离课税优惠广为人知，真正重视节税理财的偏好房地产的投资者持续给予关注。

三星资产运用20日表示，KODEX韩国不动产REITs基础设施ETF的净资产规模已突破2000亿韩元。这距离其于去年3月上市仅约一年时间。

KODEX韩国不动产REITs基础设施是一款对国内基础设施资产和上市REITs进行分散投资的月分配型产品，在跟踪KRX不动产REITs基础设施指数的同时，投资于包括Macquarie Infrastructure（24.9%）、SK REITs（12.4%）、ESR Kendall Square REITs（11.2%）在内的17只REITs产品。

包括KODEX韩国不动产REITs基础设施在内的6只国内REITs ETF在去年8月创出高点后一路下跌至年末，此后自今年起在底部区域企稳，并已连续3个月上涨。就KODEX韩国不动产REITs基础设施而言，自年初以来收益率已达到7.38%。多数国内REITs ETF的个人投资者净买入规模，自去年初起因预期将出现降息而稳步增加，但今年进入停滞期。与其他REITs ETF不同，KODEX韩国不动产REITs基础设施今年仍呈现出个人投资者净买入规模集中、累计达552亿韩元的走势。

分析认为，个人投资者的买盘持续流入，主要得益于年化约9%的稳定月度分配率、对最高5000万韩元投资金额所产生的股息收入适用9.9%分离课税的优惠，以及对房地产投资兴趣浓厚的个人投资者偏好的基础设施资产在组合中占比较高等因素。

KODEX韩国不动产REITs基础设施自上市以来，相较其他国内REITs ETF，以每月年化约8.95%的最高水平，在共计12次分配中合计派发了每份额424韩元的分红。从去年3月首次派发月度分红时每份额30韩元起步，到本月已稳定增至每份额39韩元，分红呈现稳健、持续上调的态势，因而被认为正在赢得投资者信赖。

该产品作为适用《税收特例限制法》的公募不动产集合投资工具，对最高5000万韩元的投资金额所产生的股息收入可享受9.9%的分离课税优惠。投资者只需通过当前使用的证券公司提出申请即可享受相关优惠，因此，对于年金融收入在2000万韩元以上的投资者而言，还具有可以规避金融收入综合课税这一重大优势。

在房地产资产中，长期以来表现突出的Macquarie Infrastructure投资比例超过24.9%，这一点也吸引了个人投资者的买盘。

Samsung Asset Management经理Ma Seunghyun表示：“与其他国内REITs ETF不同，KODEX韩国不动产REITs基础设施今年仍持续获得个人投资者的买入力度，由此可以确认，投资者对分离课税优惠以及稳定的高比例月度分红的关注度非常高。”