[点击e股票]“TKG Hyuchems，严重低估……今年业绩有望改善”

by Kwon Hyeonji

Published 18 Feb.2025 07:48(KST)

投资建议维持“买入”

IBK投资证券18日就TKG Huchems表示，该公司目前市值处于严重低估状态，维持“买入”投资评级，将目标股价从2.85万韩元下调至2.5万韩元。

IBK投资证券研究员 Lee Dongwook 当天表示：“TKG Huchems近期股价因今年国内硝酸竞争对手扩产投运、受甲苯二异氰酸酯（TDI）景气放缓影响导致二硝基甲苯（DNT）开工率下滑，以及化工板块整体被低估等因素而呈下跌走势”，但他同时判断称，“近期市值下跌幅度过度”。

对于上述分析，这位研究员解释称：“公司持有现金及可出售资产规模约为4000亿韩元，超过当前市值的60%，且2022年至2023年期间进行的稀硝酸、单硝基苯（MNB）扩产等合计逾2000亿韩元的设备投资效果将自今年起开始体现。”尤其是产能提升逾70%的MNB，由于受国内造船景气回暖带动液化天然气（LNG）保冷材料相关需求改善影响，他预计今年工厂将保持高负荷运转。TKG Huchems高于平均水平的股息支付倾向也被视为企业价值（估值）被低估的原因之一。