[点击e个股]“CS Wind需关注Trump就任影响…目标价下调”

by Kim Daehyun

Published 17 Jan.2025 09:01(KST)

DS投资证券17日就CS WIND表示，“在美国当选总统Donald Trump就职后，必须对先进制造生产税额抵免（AMPC）缩减的可能性保持开放态度”，并将目标股价从此前的9.7万韩元下调至5.6万韩元。投资评级维持买入。

当日，An Juwon DS投资证券研究员表示：“目标股价是将剔除AMPC后的预期控股股东净利润，乘以目标市盈率（PER）17.5倍得出。我们认为，以这一标准来看待业绩并据此进行估值是合理的。”

其表示，去年受内外部事件影响，股价波动性较以往任何一年都大，但业绩预计将创历史新高。预计去年第四季度业绩为销售额8114亿韩元、营业利润904亿韩元（由亏转盈）。

An研究员称：“塔架部门预计将受2023年第四季度业绩不振所带来的低基数效应，以及美国、越南等地扩建生产设施法人业绩改善等因素带动。”他还分析称：“海上风电结构物凭借多次实施的单价上调效果，将维持稳定的业绩。”

今年预期业绩为销售额3.1万亿韩元、营业利润3510亿韩元，分别较去年下降4.5%、增长9.8%。通过塔架及海上风电下部结构物订单公告，可以确认需求依然稳健。

An研究员表示：“尽管存在Trump风险，公司在塔架和下部结构物部门仍持续获得订单。下部结构物通过去年11月至12月发布的3则公告，流入约1万亿韩元订单，预计自2026年起将陆续计入业绩。塔架同样持续接到订单，为今年的业绩增长提供支撑。”

他同时补充称：“虽然由于Trump当选，股价水平大幅下移，但随着今年业绩增长，估值已变得相对舒适，我们判断短期股价反弹完全有可能。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。