[点击 e个股]“三星证券，预计2025年净利增长…目标价上调”

by Cha Minyoung

Published 16 Jan.2025 08:56(KST)

韩国投资证券于16日表示，在预计三星证券第四季度将实现“防御性”业绩的同时，2025年净利润有望增长，因此将目标股价由此前的5.3万韩元上调11%至5.9万韩元，投资评级维持“买入”。

Baek Doosan·Hong Yeran研究员表示：“在房地产金融等既有风险敞口中，或有损失的可能性有限之际，其差异化的零售能力与良好的自营及运用收益有望凸显。”

二人并称：“我们将2025年净利润预期上调了8%，目前正处在股东回报优势有望转化为估值重估的时点”，“在约12%左右的正常净资产收益率（ROE）水平下，市净率（PBR）仅约0.5倍，估值偏低，同时分红支付率较高，使得股息收益率处于8%左右区间，相较其他金融股也具备相当吸引力。”

今年第四季度业绩也有望表现强劲。韩国投资证券预计，第四季度归属于母公司股东的净利润将达1794亿韩元，有望较市场一致预期高出15%。较此前自身预测则上调了34%。

两位研究员指出：“这是反映了与此前相比，自营及运用收益表现良好的结果”，“分部门来看，自营及运用收益与金融收支预计为2267亿韩元，环比将减少21%，但同比则有望改善2867亿韩元。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。