股价低于Amosense可转债转股价…提前赎回担忧渐起

by Ryu Hyunseok

Published 16 Jan.2025 07:00(KST)

Updated 17 Jan.2025 07:49(KST)

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总额200亿规模第2、3次可转债转股价触及最低值
去年三季度现金类资产仅3.5亿韩元

Amosense第二次和第三次可转换公司债（CB）的转换价格已跌至最低水平。目前股价与转换价格之间存在较大价差。由于Amosense的现金及现金等价物仅约3.5亿韩元，一旦出现投资者提出提前赎回请求的情况，预计将给公司带来负担。

根据16日金融监督院电子披露系统的信息，Amosense于去年11月14日和本月14日公告称，第二次和第三次CB的转换价格因市价下跌而被下调。第二次CB的转换价格由1万1517韩元下调至8062韩元，第三次CB由1万3057韩元下调至9140韩元。

由此，可转换为股票的数量有所增加：第二次CB由86万8281股增至124万0387股，第三次CB由76万5872股增至109万4091股。以总股数1122万0264股计算，约20.80%（233万4478股）的股份有可能流入市场。不可避免会引发潜在大额抛售（悬顶供给）的担忧。

Amosense于去年4月和6月分别发行面值各100亿韩元、合计200亿韩元规模的第二次和第三次CB。票面利率和到期利率均为0%。上述CB的转换申请期为：第二次自今年4月26日起至2029年3月26日，第三次自今年6月14日起至2029年5月14日。

尤其是，一旦出现投资者提出提前赎回要求的情况，预计将对公司形成压力。前一日Amosense收盘价为5420韩元，与第二次、第三次CB的转换价格存在较大差距。以去年第三季度为基准，Amosense的现金及现金等价物仅为3亿5864.4万韩元，较2023年末的10亿0155.3万韩元减少64.19%。

因此，今后Amosense股价的走向变得尤为关键。因为从目前的转换申请起始时间，到到期日及提前赎回可行时间，尚有一定时间窗口。第二次、第三次CB的到期日分别为2029年4月26日和6月14日，但可提前赎回的起始时间则更早，为2026年4月26日和6月14日。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。