[2025 ETF 展望]“今年人工智能有望爆发式增长…相关 ETF 值得关注”

by Ryu Hyunseok

Published 02 Jan.2025 06:00(KST)

Updated 02 Jan.2025 07:52(KST)

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去年收益率居前的美国与人工智能相关ETF包揽榜单…今年仍被看好
全球波动性预计加大…避险资产需求上升 “分红型ETF前景看好”

国内主要资产管理公司预计，今年人工智能（AI）交易型开放式指数基金（ETF）依然前景看好。业内分析认为，如果说去年是AI开始显现的一年，那么今年将是真正渗透到既有产业并实现爆发式增长的一年。

[2025 ETF 展望]“今年人工智能有望爆发式增长…相关 ETF 值得关注”

根据2日韩国交易所的数据，去年ETF收益率排名前列的产品，主要是跟踪美国科技股或美国市场代表性指数的杠杆型产品。

收益率第1名为ACE美国大科技TOP7 Plus杠杆（合成），收益率达到201.6%。其后依次为PLUS美国科技TOP10杠杆（180.5%）、KODEX美国“海外散户”（103.3%）、TIGER美国纳斯达克100杠杆（99.9%）、TIMEFOLIO全球AI人工智能主动型（93.8%）等。

Mirae Asset资产运用战略ETF运营本部长 Lee Kyungjun 表示：“ETF市场收益率榜首由美国大科技（大型信息技术企业）、美国股票ETF等占据。主导AI技术的大科技企业以及处在生产率革新浪潮中的美国上市公司，其未来价值正在不断提升，这一未来价值正反映在大科技和美国股票等资产上。”

各资产管理公司预计，今年与AI相关的主题，以及与创新技术有关的多种主题也将继续受到关注。实际上，在去年新上市的ETF中，有126只为股票型ETF，其中66只是以AI和半导体等为主题的主题型ETF。

韩国投资信托运用ETF咨询负责人 Kim Seunghyun 称：“近期大科技等股票的上涨，与其说是源自对AI热潮的模糊期待，不如说是得益于真正利用AI而大幅提高盈利的企业。大科技股股价也出现了大幅上升，我们判断这一走势将会持续。”

Samsung资产运用相关负责人也表示：“美国大科技企业对AI的投资将会持续”，“预计到2025年，由美国主导的AI技术创新也将延续。”

此外，业内还认为，在地缘政治不确定性和政治不稳定等因素影响下，对安全资产的需求也将增加。与此相关，带备兑认购策略的ETF和分红型ETF也被分析为前景可期。

本部长 Lee Kyungjun 表示：“备兑认购策略的人气预计将持续。”同时指出：“由于对市场前景的不确定性增加，投资者对债券混合型产品的关注度可能会上升，而适合长期投资的代表性指数投资相关的投资趋势将进一步强化。”他还补充说：“在持续上涨的市场中，投资者为对冲风险的需求增加，预计还会出现如缓冲型ETF等管理下行风险的产品。”

尤其是与美国相关的ETF，被认为仍将受到市场青睐。去年标准普尔500指数和纳斯达克指数上涨逾20%，道琼斯30工业平均指数也上涨逾10%，美国股市整体呈现强势。在这一走势带动下，以标准普尔500指数和标准普尔500总回报现货指数（S&P500 TR Index）为基础资产的TIGER美国S&P500和KODEX美国S&P500 TR，去年分别吸引了3.6万亿韩元和2.3万亿韩元资金流入。

Samsung资产运用相关负责人表示：“随着Trump第二届政府上台，围绕政策能否施行及其推进速度仍存在不确定性”，但他同时解释称：“在Trump政策中，公司税下调和放松监管等政策预期，将对引领美国经济的大科技及成长股板块产生积极影响。”该负责人强调：“投资美国代表性指数以及优质分红成长股的策略依然有效。以美国代表性指数和优质分红成长股为基础的月度分红获取策略在今年也将持续有效。”

负责人 Kim Seunghyun 也表示：“随着Trump 2.0政府的启动，美国优先主义（或美国例外主义）将进一步强化。抛开政策走向不谈，从各国市值占比，或者全球企业市值前十名的排名来看，美国及美国企业的占比都相当高。”他接着指出：“从这种基本面以及企业全球竞争力的角度来看，短期内很难出现能够追赶或威胁美国的国家或企业，因此以美国为中心的投资持续下去才是合理的选择。”