KCGI资产运用推出长期国债投资产品“KCGI超长期债券基金”

by Ryu Hyunseok

Published 16 Dec.2024 10:29(KST)

KCGI资产运用16日表示，通过长期国公债投资，在利率下行时期获取追加收益的“KCGI超长期债券证券投资信托”已正式发行。

这是一只主要投资于到期日10年以上长期国库债和公社债的基金。投资者在持有期间不仅可以稳定获取利息收入，在利率正式进入下调阶段时，还可获得额外的资本利得。

此外，基金将以所持有证券资产中最多不超过50%的债券作为抵押筹集资金，采用回购（Repo）卖出策略追加投资于优质债券，从而追求超额收益。

由于债券剩余期限越长，因利率变动导致的收益率波动性越大，因此在投资长期债券时，利率下行往往会带来更高的收益。

相反，在利率上升时，也可能出现估值损失或买卖损失。例如，到期日为1年的债券在利率变动1个百分点时，价格大致变动约1个百分点，而到期日为10年的债券价格则可能变动约10个百分点。

KCGI资产运用表示：“全球主要国家正竞相下调基准利率，我们判断韩国也已进入基准利率下调周期”，“对于超长期国公债基金而言，由于纳入资产的到期日较长，相较于到期日较短的债券型产品，在市场利率下行时，其买卖及估值收益规模有望相对更大”。

该基金的投资组合目标久期（加权平均到期日）约为16年，到期收益率（YTM）为年化2.69%（以12月11日为基准）。

本产品为开放式、追加式基金，将根据申购条件设定为具有多种费用体系的分类基金，风险等级为4级（中等风险）。下午5点之前申购的，按第2个营业日的基准价格成交；赎回则在下午5点之前卖出时，按第3个营业日的基准价格成交，并于第3个营业日支付。总费用率以Ce类别为基准为0.38%。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。