[2024资本投资大奖]韩投运用“韩国投资Credit Focus ESG基金”…今年资金流入超1万亿

by Ryu Hyunseok

Published 05 Dec.2024 14:50(KST)

Best Fund：Korea Investment Trust Management“韩国投资信用焦点ESG基金”

韩国投资信托运用在“2024亚洲资本投资大奖”上，凭借“韩国投资Credit Focus ESG基金”获得最佳基金奖。

Bae Jaegyu 韩国投资信托运营公司代表。韩国投资信托运营公司提供

韩国投资Credit Focus ESG基金是韩国投资信托运用于2008年推出的代表性国内债券型基金，主要投资于国内信用评级在A-级及以上的优质信用债券，以获取利息收入和资本利得为目标。为管理流动性，基金将国债和政府债的比例维持在一定水平，并将A评级债券的比重控制在50%以下。拥有丰富公司债投资经验的基金经理与3名专职信用分析师通过个券分析发掘被低估标的。

今年10月10日，该基金的设立规模首次突破1.5万亿韩元。短短一个多月内新增资金流入超过3000亿韩元。根据FnGuide数据，截至上月11日，规模达到1.8132万亿韩元。今年以来资金净流入已超过1万亿韩元，相比去年年底5072亿韩元的设立规模，呈现出快速增长势头。

韩国投资Credit Focus ESG基金除发掘被低估个券外，还并行运用多种投资组合策略以获取超额收益。典型策略包括长短久期利差策略，以及在行业、信用评级、个券之间进行相对价值交易等。

该基金依托韩投运用在一级、二级市场的优质网络，以较低成本持续进行再平衡，不断提升收益率。其优势在于对80多家发行主体进行分散投资，并通过严格的风险管理，在设立后的16年间，基金持有资产的信用评级从A级以上降至A级以下的情况一次也未曾发生。

基金久期（加权平均到期日）维持在2年左右。保持这一久期水平，在未来进入降息周期时，相较于超短债型及短期理财产品，具有提高预期收益率的优势。同时，即便在意料之外的加息阶段，也能较中长期债券型基金表现出更高的稳定性。

自2020年起，为实现可持续收益创造，该基金还引入了环境、社会和公司治理投资策略。环境、社会和公司治理投资是指投资于在环境（Environment）和社会（Social）方面具有积极影响，或在公司治理（Governance）方面表现优异的企业。韩国投资信托运用认为，与环境、社会和公司治理相关风险较低的企业具备更高的持续增长潜力，因此通过自有的环境、社会和公司治理评分体系进行定期与不定期监测，一旦出现违约征兆或基本面恶化预期，便迅速对投资组合进行再平衡。