[点击 e个股]“Sanil Jeongi，受益于美国输配电变压器需求预期…启动分析”

by Cha Minyoung

Published 26 Nov.2024 08:25(KST)

友汉达证券于26日表示，看好Sanil Electric面向美国的输配电变压器需求有望增加，首次对该股票展开分析（覆盖），给予目标价7.3万韩元，投资评级为“买入”。

研究员Son Hyunjeong表示：“预计在Trump第二任期电力基础设施扩充政策推动下，输配电变压器需求将出现结构性增长”，“随着美国对中国和墨西哥加征关税，预计韩国国产变压器出口将扩大”。

他还指出：“公司目前约3905亿韩元的订单积压中，约50%为输配电变压器，近期订单增长速度陡峭”，“尤其是面向美国的PAD变压器销售额，从今年一季度的108亿韩元，激增至二季度的172亿韩元、三季度的222亿韩元”。

同时他表示：“预计2025年输配电变压器在销售中的占比将超过可再生能源用特种变压器”，“在主要输配电变压器客户PG&E、Duke Energy、Southern持续提出扩大采购量要求的背景下，再额外拿下包括D公司在内的3至4家新客户的可能性也很高”。

他还判断，明年在美国加强产业回流以及人工智能数据中心竞争加剧的带动下，变压器需求也将继续增加。

Son研究员表示：“自11月起，公司已将产能提升至原有的2倍，正提前应对不断增加的需求”，“通过本次扩产，预计每年销售额将增加1000亿韩元以上”。

他补充称：“预计2024年销售额将同比增长49%，达到3196亿韩元，营业利润将同比增长119%，达到1020亿韩元”，“预计2025年销售额将在此基础上再同比增长38.4%，至4419亿韩元，营业利润同比增长44.1%，至1470亿韩元”。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。