[纽约股市]“华尔街老将”出任美财长人选道指创历史新高…美元走弱、美债上涨

by Kwon Haeyoung

Published 26 Nov.2024 06:51(KST)

Updated 28 Nov.2024 00:09(KST)

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华尔街对任命 Vesent 为财政部长感到安心
寄望灵活调节减税与关税上调节奏
美股与美债获“增持”建议
26日公布FOMC会议纪要 27日关注PCE物价

“特朗普行情退去，Vesent行情到来。”

美国纽约证券市场三大股指于25日（当地时间）集体收涨。美国当选总统Donald Trump提名对冲基金Key Square Group首席执行官（CEO）Scott Vesent出任第二届政府财政部长，带动道琼斯工业平均指数创下历史新高，市场掀起欢呼行情。作为华尔街资深投资人出身的Vesent将主导新政府经济政策，市场预期他将对当选总统Trump所承诺的激进减税和贸易保护政策进行节奏上的调节，这一预期已反映在市场上。此前在“特朗普引发的通胀”和高利率预期下大幅上升的美元汇率和国债收益率也转为下行。

当日纽约股市中，以蓝筹股为主的道琼斯工业平均指数较前一交易日大涨440.86点（0.99%），收于4万4736.57点，创历史新高。以大盘股为主的标准普尔500指数上涨18.03点（0.3%），报5987.37点；以科技股为主的纳斯达克指数上涨51.18点（0.27%），收于1万9054.83点。

市场对Vesent出任财政部长的提名报以热烈反应。这位来自华尔街对冲基金的亿万富豪对市场理解程度较高，被认为不仅在华尔街，在华盛顿政界内外也是领导特朗普第二届经济政策的合适人选。他在支持Trump当选总统核心竞选承诺——关税政策的同时，又建议“循序渐进地征收”，因此市场预期Vesent有望为Trump当选总统的激烈政策制定踩下刹车。股市在大选结束后，投资者看好Trump当选总统的亲商政策而大幅上涨，但随后开始正式评估其加征关税、减税承诺的影响，“特朗普行情”一度陷入停滞。然而有舆论认为，随着此次财政部长人事提名缓解了市场对通胀和高利率的担忧，“Vesent行情”正在重新上演。

在市场此前预期Trump当选总统所承诺的关税上调和减税政策将使通胀和高利率格局长期化的背景下，美元汇率和国债收益率一路上行，但在此次财政部长人事提名之后转为走弱。反映美元对6种主要货币汇率的美元指数，22日曾创下两年来新高，目前则较前一日下跌0.62%，在106.83附近交易。国债收益率也在下行（=国债价格上涨）。作为全球债券收益率基准的美国10年期国债收益率较前一交易日下跌14个基点（1个基点=0.01个百分点），至4.27%；对货币政策敏感的美国2年期国债收益率较前一日下滑10个基点，在4.26%左右交易。Robeco资产管理公司对美国股票和国债给出了“增持”评级。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示：“当天股市上涨和国债价格上涨，是对Trump当选总统决定的一个非常教科书式的正面反应”，“很难期待市场给出比这更好的反应，市场正在为（提名Vesent为CEO）鼓掌。”

Raymond James华盛顿政策分析师Ed Mills则指出：“投资者认为，作为宏观投资者的Vesent的从业经历，将使Trump当选总统理解贸易、关税、税收和放松监管议程的连锁效应”，“如果Vesent在延长减税并推进放松监管的同时，能够推迟或限制关税政策，这将支撑美国工业和国内生产总值（GDP）增长，并在市场上获得喝彩。”

在市场对特朗普第二届政府财政部长人事任命报以欢呼之际，本周还有多项值得投资者关注的主要事件即将登场：物价指标和美国联邦储备制度（Federal Reserve，简称Fed）11月联邦公开市场委员会（Federal Open Market Committee，简称FOMC）会议纪要的公布。美国商务部将于27日发布10月个人消费支出（Personal Consumption Expenditures，简称PCE）物价指数，预计环比上涨0.2%，同比上涨2.3%。这一涨幅较9月的年增幅（2.1%）略有扩大。同日公布的美国第三季度国内生产总值（GDP）增速初值，预计将折合成年率较前一季度增长2.8%，延续稳健增长势头。

提前一天的26日，将公布11月FOMC会议纪要。如果FOMC纪要中确认了Fed委员们的“鹰派”（偏好货币紧缩）表态，并且上月PCE物价涨幅高于市场预期，则12月维持利率不变的可能性也存在。根据芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange，简称CME）FedWatch工具，当天联邦基金利率期货市场反映出：Fed在12月17日至18日召开的FOMC例会上将联邦基金利率下调0.25个百分点的可能性为55.9%，维持利率不变的可能性为44.1%。

从个股来看，Bath & Body Works因业绩向好并上调全年业绩指引股价大涨16.51%。Macy’s则因曝出员工隐瞒数千万美元开支，宣布推迟发布第三季度业绩，股价下跌2.21%。由中小盘股构成的罗素2000指数上涨1.47%。

国际油价则在以色列与黎巴嫩武装派别真主党达成停火谈判协议的消息传出后下跌。西德克萨斯中质原油（West Texas Intermediate，简称WTI）较前一交易日下跌2.3美元（3.23%），收于每桶68.94美元；作为全球原油价格基准的布伦特原油下跌2.16美元（2.87%），收于每桶73.01美元。