国内私募股权投资基金(PEF)管理公司Glenwood Private Equity(Glenwood PE)收购了Bubang集团旗下3家水处理公司,收购价约为2600亿韩元。
据19日投资银行(IB)业界消息,Glenwood与Bubang集团当日签署了关于Techcross环境服务、Bugok环境、Techcross Water & Energy中国子公司的股份买卖协议(SPA)。
Bubang集团未经过优先谈判对象遴选程序,直接与Glenwood签订了股份买卖协议。出售财务顾问为Samil KPMG。起初,Bubang集团曾计划将Korea Resources & Environment一并打包出售,但废弃物再利用领域最终被排除在交易之外。
因厨房家电品牌“Cuchen”而知名的Bubang在2019年分别以2050亿韩元和450亿韩元的价格,从LG电子收购了水处理公司Hi En Tech(现Techcross环境服务)和LG Hitachi Water Solutions(现Techcross Water & Energy)。
Techcross环境服务是一家运营和管理工厂废水及污水净化等水处理设施的企业,凭借长期积累的经营历史和技术实力,在韩国水处理运维(O&M)市场中位居前三。
该公司在被收购时的2019年,销售额和营业利润分别为1431亿韩元和43亿韩元,去年则增长至1941亿韩元和113亿韩元。由于监管趋严导致行业进入壁垒较高,而需求持续稳定,被评价为具有较高成长性。
Glenwood今年以4024亿韩元收购了原SKC子公司SK PUCore 100%股权,随后又通过规模为580亿韩元的增资发行新股,在蔚山及海外工厂等地进行产线扩建方面的资本性支出(CAPEX)投资。
去年,Glenwood耗资2000亿韩元收购了LG化学的体外诊断医疗器械业务(诊断事业部门),并以Inbitros这一新法人名义启动运营。当时通过说服员工,使核心人才未出现流失一事在业界广为流传。上个月,又以3222亿韩元收购了OCI集团关联子公司、生物质发电厂SGC Green Power 100%股权。
今年3月,Glenwood将三年前以4100亿韩元收购的CJ Olive Young 22.56%股权以7800亿韩元价格出售,实现了巨额收益。2020年从SKC与Kolon Industries以6069亿韩元(持股54.1%)收购的PI Advanced Materials,则在去年年底以9732亿韩元的价格出售给法国化学企业Arkema。
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