Hanwha投资运用“TDF Alaseo ETF Focus”发行2年业绩亮眼

Published 30 Oct.2024 08:51(KST)

上市以来收益率在所有同类产品中居首
低成本适合长期投资…每份净资产突破2000韩元
风险调整收益“夏普比率”排名第一

韩国投资信托运用公司30日表示，韩国投资TDF自选ETF聚焦基金系列自2022年11月推出以来，在全部到期目标年份产品中收益率位居第一。

根据基金评价机构KG Zeroin的统计，截至29日，韩国投资TDF自选ETF聚焦基金系列自设立以来的收益率为29.97%至39.01%（以退休养老金线上类别为基准），已设立的8个到期目标年份产品在国内全部目标日期基金中，各自所在到期年份的收益率均排名第一。

其中，韩国投资TDF自选ETF聚焦2060基金（混合-再间接型，C-Re类别）以39.01%的收益率位居首位，远高于同期国内全部目标日期基金平均收益率25.78%。该基金系列的6个月收益率为9.38%至12.35%，1年收益率为24.03%至33.11%。该系列基金在约2年时间里持续保持稳健的运作表现，近期净资产规模已突破200亿韩元。

韩国投资信托运用公司去年在国内资产管理公司中率先发布了长期资本市场假设（Long-Term Capital Market Assumptions，LTCMA）。长期资本市场假设是以40年以上的经济指标为基础，对各资产类别的预期收益率、波动性及相关性等进行分析，从而寻找最优资产组合的方法论。韩国投资信托运用公司通过长期资本市场假设认为，进行汇率敞口的全球股票与国内债券的组合是最优策略。业内评价称，正是由于将长期资本市场假设应用于韩国投资TDF自选ETF聚焦基金系列的资产配置策略，才得以取得优异的运作成绩。

今年的长期资本市场假设纳入了“黄金增长（Golden Growth）”策略，将投资范围扩展至另类资产。因为在投资组合中加入“黄金”后，相较于仅采用资产交叉匹配策略，波动性有所下降，同时有望获得收益率改善效果。“黄金增长”投资范围由美国成长股、韩国股票与债券、美国高收益债券以及黄金构成，海外资产以敞口汇率的方式进行投资。

夏普比率（风险调整收益率）表现同样优异。夏普比率是衡量风险管理能力的指标，表示在承担1单位风险时可获得的超额收益。该数值越高，意味着在承担同等风险的前提下运作表现越好。该目标日期基金自设立以来的夏普比率为1.82至2.06，在韩国国内全部目标日期基金中排名第一。

目标日期基金是指以投资者的目标时间点（到期年份），主要是退休时间为基准，为实现稳定收益而自动调整资产配置比例的基金。初期会维持较高比例的股票等风险资产，随着接近目标时间点，逐步提高安全资产的比例。韩国投资信托运用公司目前拥有共8个到期年份的目标日期基金产品线。其中，Gold 2080到期年份产品是韩国国内资产管理公司中唯一运作的品种。目前可通过韩国投资证券、国民银行、新韩银行、KB证券等共17家销售机构进行申购。

韩国投资信托运用公司解决方案本部常务Park Heeun表示：“该基金系列的业绩得益于公司自主研究基础上的高效资产配置策略以及严格的风险管理”，“由于采用交易型开放式指数基金（ETF）进行运作，费用较低，并且可以实现高效的分散投资。”他还强调：“退休养老金是最长可达30年的超长期投资产品，因此通过优化的资产配置投资组合，以低成本进行长期投资尤为重要。”

韩国投资TDF自选ETF聚焦基金为收益挂钩型产品，过去的收益率并不保证未来的业绩，且根据运作结果可能发生本金损失。