[Invest&Law]STX财务造假证券集体诉讼，时隔9年预计将迎来一审判决

by Kim Daehyun

Published 29 Oct.2024 13:34(KST)

Updated 29 Oct.2024 14:50(KST)

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法院：“12月23日指定一审宣判期日”
此前普通诉讼中部分小股东胜诉已确定

“STX造船海洋粉饰会计事件”相关证券集体诉讼的一审结论，预计将在诉讼程序启动约9年后的今年年底作出。

据法律界29日消息，首尔中央地方法院民事第17部于本月25日，将金某等6人针对前STX集团会长Kang Deoksoo、Samil会计法人等提起的证券集体诉讼一审宣判日期，指定为今年12月13日。

此前，STX造船海洋于2014年3月披露了“2013年度业务报告”，Samil会计法人以审计人身份发表意见称，“业务报告编制适当”。此后，STX造船海洋卷入粉饰会计风波，其股票于当年2月6日被停牌，4月15日走向退市程序。作为STX造船海洋股票投资者的金某等人，于2015年3月提起民事诉讼，并向法院申请许可提起证券集体诉讼。

证券集体诉讼是指在众多受害者中，由部分人作为代表当事人参与诉讼的损害赔偿请求之诉。由于判决结果对多数未参加诉讼的受害者同样发生效力，与一般民事诉讼不同，须经法院许可方可启动集体诉讼程序。本案受害人数约2万人，损失总额约1000亿韩元，被认为是迄今规模最大的证券集体诉讼。

但由于与Kang前会长相关的刑事审判以及证券集体诉讼许可程序长期化，金某等人仅为等到审判开始就耗时8年。案件申请后第5年的2021年，首尔中央地方法院曾驳回证券集体诉讼许可；但去年，首尔高等法院接受了金某一方的抗告，推翻了这一决定。同年8月，大法院驳回了Samil会计法人等的抗告，最终确定准许提起证券集体诉讼。

获准之后，首尔中央地方法院民事第17部截至本月25日共举行了5次辩论期日。庭审中，诉讼当事人名单是否存在重复成为争议焦点之一，但合议庭决定先行结束辩论，在宣判日前对争点事项进行审查。根据法院判断，辩论程序也有可能重新开启。

另一方面，大法院在类似案件的一般民事诉讼中，已作出支持中小股东的判决。2022年，大法院在约300名中小股东针对Kang前STX会长、Samil会计法人等提起的一般损害赔偿请求诉讼中，最终判决“向股东支付共计约55亿韩元”的赔偿。对于损失的责任比例，认定Kang前会长承担60%，Samil会计法人承担30%。

当时，大法院认定，STX造船海洋通过夸大计入销售毛利等方式实施了粉饰会计。合议庭指出：“代表理事（首席执行官）负有编制财务报表及业务报告的义务，以及对会计舞弊进行监视和监督的义务”，“会计法人不得在未经慎重核实提交资料的情况下直接加以信任；若从行业特性和经营状况等角度看，会计业务处理过程中存在容易夹带舞弊或错误的事项，审计程序就应当比通常情况更加严格。”

尤其是，尽管Kang前会长在与粉饰会计嫌疑相关的刑事案件中已被判无罪并最终确定，但大法院认为，“其疏于履行对粉饰会计进行监督的义务这一点得到认可”，并判断承认其赔偿责任并不与刑事案件的结论相矛盾。如果本次证券集体诉讼也作出类似结论，Kang前会长和Samil会计法人各自可能需承担数百亿韩元的赔偿责任。