[纽约股市]9月CPI高于预期全线下跌…利率不确定性加剧

by Kwon Haeyoung

Published 11 Oct.2024 05:58(KST)

Updated 15 Oct.2024 22:24(KST)

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9月CPI同比上涨2.4%
Bostic提及维持利率不变可能性
上周初请失业金人数创14个月新高

美国纽约证券市场三大股指于10日（当地时间）小幅收跌收盘。通胀数据高于预期，引发围绕今后降息幅度的争论升温，市场观望情绪加重。美国联邦储备制度（Fed）内部甚至出现了下次会议可能维持利率不变的预期。

当日纽约股市中，以蓝筹股为主的道琼斯工业平均指数较前一交易日下跌57.88点（跌幅0.14%），收于4万2454.12点；以大盘股为主的标准普尔500指数下跌11.99点（跌幅0.21%），收于5780.05点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌9.57点（跌幅0.05%），收于1万8282.05点。

当天上午公布的美国通胀率高于预期，令未来利率路径的不确定性加大。根据美国劳工部数据，9月消费者价格指数（CPI）同比上涨2.4%。涨幅虽低于8月的2.5%，但高于专家预期的2.3%。核心CPI同比上涨3.3%，同样高于市场预期的3.2%。食品和住房成本上涨推高了CPI。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示：“在通胀回升、劳动力市场降温的情况下，Fed陷入两难境地，这样的经济指标并非Fed希望看到的组合。”

整体通胀走势虽在向着Fed2%的目标放缓，但有一名Fed委员提到了维持利率不变的可能性。亚特兰大联邦储备银行行长Raphael Bostic当天表示，“如果判断数据合适，那么跳过一次（降息）会议完全没有问题”，暗示11月也可能维持利率不变。相反，芝加哥联邦储备银行行长Austan Goolsbee在9月CPI公布后接受CNBC采访时则指出：“关键不在于日常的波动，而在于整体趋势。从12个月、18个月的整体趋势来看，通胀已大幅回落，就业市场也已冷却至我们认为接近充分就业的水平。”

美国劳工部当天单独公布的失业救济数据则显示，就业正在逐步放缓。根据劳工部数据，上周（9月29日至10月5日）首次申领失业救济金人数为25.8万件，较前一周增加3.3万件，创去年8月以来最高水平。受飓风Helen影响，该数字比专家预期的23.1万件高出2.7万件。

市场在当日通胀和就业数据公布后，试图判断下一次降息幅度。根据芝加哥商品交易所（CME）“FedWatch”工具显示，联邦基金利率期货市场目前反映出，Fed在下月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上将利率下调0.25个百分点的可能性为86.3%，较前一日的80.3%上升6个百分点。相反，维持利率不变的可能性则从前一日的19.7%降至当日的13.7%。

彭博经济研究的经济学家Anna Wong表示：“即便核心CPI意外上行，FOMC也不会改变其认为通胀处于下行轨道的看法”，并预测“FOMC将在11月将利率下调0.25个百分点”。

从个股来看，美国达美乐披萨在下调今年全年营收预期后股价下跌1.08%。美国制药公司辉瑞则因激进投资机构Starboard Value向辉瑞两名前高管发出法律行动预告，股价下跌2.85%。

美国国债收益率呈下行态势。作为全球债券收益率基准的美国10年期国债收益率较前一日小幅回落至4.06%；对货币政策更为敏感的美国2年期国债收益率较前一日下跌5个基点，报3.96%。