[点击e个股]“Hana Materials，下半年营收改善有限…目标价下调”

by Lee Seunghyeong

Published 20 Aug.2024 07:42(KST)

BNK投资证券于20日表示，预计Hana Materials下半年销售额改善将十分有限。投资建议维持“买入”评级，但将目标股价由此前的7.6万韩元下调至5.4万韩元。

Hana Materials今年第二季度实现销售额613亿韩元，营业利润96亿韩元。同比减少6%、28%，分别低于市场预期5个百分点和10个百分点。BNK投资证券研究员Lee Minhee表示：“第二季度销售额逊于预期。季度末客户进行了库存调整，被判断为针对近期NAND需求走弱的预先应对措施。另外，由于客户在中国工厂的需求下降，碳化硅（SiC）环的销售额也较上一季度小幅下滑。”

该研究员认为，作为主要需求来源的NAND需求走弱，将导致下半年销售改善空间有限。他表示：“即便下半年进入季节性旺季，业绩走势也预计较为平淡。与此同时，Tokyo Electron的下一代刻蚀设备供应，将从明年下半年开始正式展开，届时随着在三星电子P4产线导入V10后投产，目前一段时间内仍将停留在测试用样品供应水平。”