SK REIT 以“SK瑞麟洞办公楼·114座加油站”为抵押进行8785亿再融资

Published 04 Jul.2024 07:18(KST)

Updated 04 Jul.2024 13:18(KST)

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到期偿还资金到位…有息负债缩减
银行·证券公司等贷款团参与
“集团再平衡”或将出售所持资产
亦有观点认为为追加收购关联资产“瘦身整备”

SK集团旗下房地产投资信托基金通过以钟路瑞麟洞办公大楼和全国114家加油站为抵押，筹集了8785亿韩元资金。此举是为偿还数年前为收购SK集团子公司所持资产而借入的贷款。有观点认为，在SK集团推进业务结构调整等“业务重组”过程中，SK REITs所持有的部分资产有可能被挂牌出售。

首尔钟路区瑞麟洞SK大厦。照片由记者Kang Jinhyung拍摄

据4日投资银行业界消息，SK REITs从由银行和证券公司等组成的金融贷款团处获得了4418亿韩元贷款，贷款期限为3年。SK REITs以位于首尔钟路区瑞麟洞的SK集团办公大楼作为抵押。由于瑞麟洞大楼入驻了多家SK集团子公司，能够产生稳定收益，加之地价高企，其估值高达约1.3万亿韩元。

SK REITs旗下子REITs“清洁能源REITs”也从金融贷款团处筹集了4367亿韩元。清洁能源REITs以SK能源转入集团系REITs的全国114处加油站作为抵押。据悉，本次贷款同样吸引了大量银行和证券公司等金融机构参与。

SK集团旗下这两家REITs计划用筹集的资金偿还7月到期的既有借款。以SK瑞麟大厦和SK能源加油站为抵押所借入的1.04万亿韩元贷款将于本月到期。考虑到本次贷款金额为8785亿韩元，市场认为其抵押贷款规模已缩减约1600亿韩元以上。

一位投资银行业界相关人士表示：“对于REITs而言，若借款增加，用于支付利息的现金流就会增加，返还给投资者的股息收益就会减少”，“从本次再融资过程中部分削减借款的情况来看，应该是提高了REITs的股息收益率。”据悉，SK REITs实施季度分红，随着接连收购资产，目前股息率已超过6%。

SK REITs在以1.1203万亿韩元收购SK海力士所持水处理中心后，成长为管理资产规模（AUM）达4.2万亿韩元的国内最大上市REITs。今年2月，又以3.9%的票面利率成功发行了总额2400亿韩元的公开公司债，展现了其资金筹措能力。

除瑞麟洞办公大楼、水处理中心和加油站外，SK REITs还持有京畿道盆唐U Tower和钟路塔等优质资产。2022年以约5000亿韩元收购了U Tower，又以6215亿韩元从KB资产运用公司管理的基金手中买下了首尔钟路塔。

在SK集团启动全公司“瘦身”之际，有舆论认为REITs所持资产也将被处置。分析指出，除入驻SK集团子公司的瑞麟洞办公大楼和钟路塔，以及负责处理SK海力士废水的水处理中心外，其余资产都有可能被列入出售清单。相关业界认为，SK REITs持有的大部分资产自收购以来价值已上涨约10%至30%。

一位投资银行业界相关人士表示：“SK集团或许会将SK REITs持有的资产出售给第三方，但也不能排除为迅速获取流动性，而由SK集团子公司把自己持有的优质资产卖给SK REITs的可能性”，“在集团业务重组的过程中，SK REITs也很可能经历追加收购资产和处置既有资产的过程。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。