“无惧经济衰退”……美国31家主要银行全部通过压力测试
假设经济衰退情景进行资本稳健性测试
预期损失额较去年增加但仍满足资本要求
银行财务稳健 股东回报扩大会望
据悉，美国主要的31家银行全部通过了在极端经济衰退情景下进行的美国联邦储备制度（Fed）压力测试。这被视为其财务状况稳健、具备向股东回馈资本能力的信号，市场因此预计未来这些银行股票的股息有望上调。
根据Fed于26日（当地时间）公布的年度压力测试结果，美国主要31家银行在假设的经济衰退情景下合计遭受6850亿美元的损失。Fed表示：“大型银行的损失规模较去年测试时有所增加，但调查结果显示，它们仍然有能力在严重经济衰退中存活下来，并维持高于最低资本要求的水平。”
这些银行的普通股一级资本充足率（CET1）为9.9%，较去年的12.7%下降2.8个百分点。虽然是2018年以来最大降幅，但仍远高于CET1 4.5%的最低监管要求。CET1是指银行总资本中由普通股筹集的资本比例，数值越高，意味着金融机构在危机情况下的损失吸收能力越强。
在经历2008年金融危机后，Fed为防范类似危机重演，每年实施压力测试，以检验银行的财务健全性。今年的测试对象包括摩根大通（JPMorgan）、高盛（Goldman Sachs）、美国银行（Bank of America，BoA）等在美国境内资产规模至少在1000亿美元以上的31家大型银行。测试情景假设美国失业率升至10%、股价下跌55%、商业地产价格下跌40%、住宅价格下跌36%，并伴随办公楼空置率大幅攀升。
Fed副主席Michael Barr表示：“今年的压力测试表明，大型银行有能力承受极端经济衰退情景，并持有足以满足最低资本比率要求的充足资本。这是一个积极信号，也证明了过去数年银行积累的额外资本具有现实效用。”但他同时指出：“我们也确认了一些需要关注的领域”，并点出由于银行信用卡余额和逾期率上升而导致的损失扩大问题。
Fed的压力测试同时也具有年度“仪式”性质，为银行决定回购本公司股票和派发股息的规模提供依据。彭博通讯社指出：“美国最大型银行通过了Fed测试，这为提高股东分红打开了道路”，“预计从本月28日起，各银行将陆续公布最新的股票回购计划。”
另一方面，外界也存在对压力测试的负面看法。据《华尔街日报》（The Wall Street Journal）报道，律师事务所Mayer Brown的金融服务合伙人Matthew Bisanz批评称：“压力测试过度依赖银行的资本缓冲，导致人们把注意力放在错误的地方。”他表示：“仅考虑到去年一个月内就有3家银行倒闭这一事实，就能看出压力测试有多不切实际。”前Fed理事Daniel Tarullo也曾表示，“测试变得更加日常化、可预测”，对其有效性提出质疑。
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
