[金安报告]“加息期赚得盆满钵满的银行们…或成回旋镖”

by Lee Changhwan

Published 26 Jun.2024 11:00(KST)

去年银行利息净收益达34.2万亿韩元，为2010年以来最高
企业贷款激增、存贷利差扩大推高利润
有意见指出在利率下行期或将转为成本上升因素

首尔一家市中银行柜台。照片=记者 Kang Jinhyeong aymsdream@

有分析指出，自2021年开始的加息周期中，凭借企业贷款扩张以及扩大存贷利差而获得巨额利润的国内银行，在今后进入降息周期后，可能会因成本上升而面临收益下滑。

根据韩国银行26日发布的《2024年上半年金融稳定报告》，去年国内银行的净利息收入规模为34.2万亿韩元，创下2010年以来各次加息周期中的最高水平。

自2021年以来，利息收入在银行总利润中所占比重也高达93%，远高于2010年以来长期平均水平87.8%。

韩国银行分析认为，在本轮加息周期中，银行通过扩大企业贷款和存贷利差，提高了净利息收入。通常在加息期，企业贷款增势较为明显，而本轮加息又叠加新冠疫情影响，企业营运资金需求增加，加之高利率导致债券市场萎缩，从而推升了银行贷款需求。

就国内银行而言，贷款中浮动利率占比较高，而存款中活期存款等低成本存款占比较高，因此在加息周期，存贷利差的扩大也对银行利息收入形成了支撑。

但韩国银行警告称，加息周期中扩大的企业贷款，今后可能通过不良损失成本上升等渠道，成为推高银行成本的因素。

回顾过去，加息期企业贷款增幅越大，加息期结束后的盈利能力就越弱，这不仅是因为贷款利率下行，还与贷款不良等导致的成本增加共同作用有关。

未来因降息导致的存贷利差收窄，也可能成为削弱银行收益的因素。事实上，近期贷款利率较存款利率降幅更快，银行的存贷利差和净利息收益率正呈下降趋势。

作为衡量未来盈利能力的指标之一，新发放贷款对应的存贷利差自去年一季度以来，围绕家庭贷款为中心持续走低，预计未来存贷利差对收益的贡献度也将缩减。

韩国银行一位相关人士表示：“今后脆弱部门产生的不良损失成本以及存贷利差缩小的幅度，预计将对银行盈利能力产生重大影响”，“有必要通过计提贷款损失准备金等方式，前瞻性地反映未来潜在不良，将不同时期的收益结构予以平滑。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。