[每日千字]苹果英伟达冲击波＜4＞

by Jo Inkyung

Published 07 Jun.2024 06:00(KST)

Updated 07 Jun.2024 07:58(KST)

open/close

编辑者的话苹果与英伟达的共同点在于：它们都跻身全球十大半导体企业之列，通过持续创新实现了高速增长，并且都深刻认识到强化半导体芯片生态系统的重要性。不惧失败的首席执行官挑战精神与接连不断的创新，构成了苹果与英伟达取得今日成功的根基。在全球半导体供应链危机与大规模半导体生产线设备投资同步展开的当下，关注这些主导全球半导体市场企业的成长历程与趋势，将成为预测未来半导体市场与世界经济走向的关键。字数1009字。

自个人电脑出现之后，半导体市场随着几次大潮的变迁而剧烈震荡。“没有永恒”这一命题在半导体领域同样无法违背。负责芯片设计并委托生产的企业、提供先进设备的企业、凭借制造技术实力生产出半导体实物的企业，连同设计公司、设计软件企业、半导体设备厂商等众多企业共同构成了半导体生态系统。自半导体时代初期至今，虽有多家企业先后主导市场，但在超微缩、极紫外光刻、多核、封装等无数关键词之上完成“统领”的，是人工智能。只有抓住这一关键词，才能在半导体领域站上领军位置。

截至2024年3月末的半导体企业市值排名，最能体现这一局面。市值第1位是英伟达，第2位台积电（TSMC），第3位博通（Broadcom），第4位阿斯麦（ASML），这样的顺序在10年前几乎难以想象。契合人工智能、超微缩、晶圆代工这一命题的企业，正在引领市场。排名第5的三星，作为综合半导体厂商表现不俗，但以存储器为主的业务结构，决定了其业绩必然随景气周期出现巨大波动。英特尔排名下滑，也显示出资本市场投资者对其为追赶台积电而在半导体制造领域进行大规模投资的评价并不高。这在一定程度上反映出，即便进行大规模投资，也很难确保盈利能力的现实。

对2023年半导体企业销售额的分析资料，也清楚显示了市场走势所在。根据市场调研机构高德纳（Gartner）的数据，2023年半导体市场销售额（不含台积电）同比减少了11%。

受打击最大的是韩国企业。三星销售额减少了37.5%，SK海力士则减少了32.1%。英特尔销售额也下滑了16.7%，但由于三星跌幅过大，英特尔重新夺回了半导体行业销售额第1名的位置。英特尔强调，将通过即将启动的晶圆代工业务扩张来巩固其第1名的地位，但在中央处理器（CPU）销售回升有限、又未能在代工接单上取得明显成果的情况下，随时可能再次被三星反超。