[点击e股票]“乐天七星目标股价下调10%”

IBK投资证券于3日将乐天七星的目标股价从此前的20万韩元下调10%至18万韩元。

乐天七星一季度合并营业收入和营业利润分别为9369亿韩元和424亿韩元。营业收入大体符合市场预期，但营业利润不及预期。随着菲律宾法人业绩并表，营业收入继续大幅增长，但受饮料成本负担和开工率下滑、菲律宾法人营业亏损等影响，盈利能力恶化。

分部门来看，饮料部门营业收入为4313亿韩元，营业利润为239亿韩元。得益于“Hot6 The King”销售强劲，能量饮料收入同比增长31.3%，以北美、欧洲、俄罗斯为中心的出口也改善14.4%。但受不利天气影响，矿泉水和苏打水销售下滑，碳酸饮料、咖啡和果汁也仅与上年持平，限制了该部门的外延式增长。此外，糖和橙汁浓缩液等主要原材料价格上涨以及韩元兑美元汇率走高，导致利润降幅较大。

酒类部门营业收入为2148亿韩元，营业利润为183亿韩元。清酒、葡萄酒和威士忌表现低迷。相反，“Saero”月度销售额扩大至120亿~130亿韩元区间，带动烧酒收入增长6.6%。啤酒收入也增长25.7%，其中“Crush”自2月罐装啤酒上市后，月度销售额扩大至50亿韩元左右。

必读新闻

“月薪150万不如去美国年入5亿” 首尔大·KAIST人才纷纷收拾行囊 [科学家正在消失]①

• 10多岁群体被“90%之谜”支配…“只是冰山一角” 史上最高数据令专家震惊 [吸毒国家]⑨
• “还不如直接买股票”…挂名ETF，实则“半导体重仓”成短线游乐场
• “特价才买的，今天更便宜”气炸了…先抬定价再虚增折扣率，网络平台被查出
• “无药可治却扩散加速”……已致105人死亡恐慌蔓延，美国人亦被感染

Kim Taehyun、Baek Jongmin两位研究员表示：“鉴于饮料部门的成本负担和高汇率环境在短期内预计将持续，我们下调业绩预测。”但他们同时指出：“目前股价对应今年预期市盈率约7.8倍，估值压力不大，因此维持买入评级。”

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。