三星资产运用推KODEX CD利率ETF…“个人4个月买入5000亿”

by Ryu Hyunseok

Published 02 May.2024 10:03(KST)

三星资产运用公司2日表示，KODEX CD利率交易型开放式指数基金（ETF）2只产品今年个人累计净买入规模已超过5000亿韩元。

去年6月上市的KODEX CD利率主动型，今年仅用4个月时间，就实现今年内个人净买入4895亿韩元，位居全部ETF之首。总个人累计净买入规模也在约10个月内达到7733亿韩元，在所有ETF中排名第7位。KODEX CD利率主动型的整体净资产规模为8.5万亿韩元，在全部ETF中位居第1。

KODEX 1年银行可转让定期存单（CD）+主动型自上月23日上市以来，个人净买入持续流入，仅用6个交易日就达到144亿韩元。

之所以个人资金如此集中流入KODEX CD利率ETF，主要得益于其相较于传统“资金停泊型”产品更高的收益率、更低的交易成本以及更高的交易便捷性。

KODEX CD利率ETF分别将CD 91天品种与CD 1年期品种的一天利率水平均按日折算，并以每日复利方式反映，因此无论投资期限长短，即便只投资1天，也可以获得相当于CD利率1天利率水平的收益。KODEX 1年银行可转让定期存单+主动型在此基础上进一步设计：当KOSPI200指数单日上涨1%以上时，若为工作日，将追加支付0.5%的单日收益；若为节假日前一日，则追加支付包含相关节假日天数在内的收益。

实际上，就KODEX CD利率主动型而言，自去年6月上市后，在221个交易日中，没有一天出现亏损，期间日均每股提供约152韩元的价差收益。此外，KODEX 1年银行可转让定期存单+主动型同样在无亏损日的情况下，在11只利率联动型ETF中提供了最高水平的日均约167韩元价差收益。

此外，当投资者在盘中任何时间买入或卖出该产品时，无需为价格多加思量，仅以约5韩元的实际交易成本即可完成交易，这也是一大优势。KODEX CD利率ETF每股价格约为100万韩元，是所有ETF中单价最高的，但其报价最小变动单位仍与其他ETF相同为5韩元。流动性提供方（LP，Liquidity Provider）通过紧密报出买卖价，将实际买入价与卖出价之间对投资者收益率的影响降至最低。

三星资产运用公司认为，近期美国启动降息时间可能推迟，由此带来的海内外股市波动性扩大，以及今后养老金提取人群的快速增加，都将推动个人投资者对KODEX CD利率ETF的需求迅速上升。

由于这些产品不仅可以在普通账户和养老储蓄账户中投资，还可在确定缴费型（DC）/个人退休金（IRP）等退休金账户中实现100%配置，因此公司预计，它们将成为计划在满55岁以后开始提取养老金的“聪明型养老金生活者”的必备产品。