Kiwoom证券26日表示，考虑到“通过提升对美国出口水平等因素，全球扩张性将得到强化”，维持对三养食品的投资意见为买入，目标股价为27万韩元。
当天，Kiwoom证券研究员 Park Sangjun 表示：“以主力品牌火鸡炒面在全球市场的扩张性为前提，销量的高速增长势头正在持续。从中期来看，业绩反弹的可见度较高，以美国市场为中心的新交易渠道也在持续扩大。”
首先，随着中国线上渠道业务整顿完成，对华月度出口正在恢复。今年第二季度的海外销售额，在中国出口正常化及购物节促销带来的前期需求推动下，收入增长的可见度较高。Park研究员指出：“盈利方向性也偏向积极，原材料投入单价有望趋于稳定。尤其是，去年下半年扩大了广告宣传费等营销投入，使得盈利能力的基数相对较低，随着全球销量表现的改善，营业利润率有可能再上一个台阶。”
从中期来看，在明年5月产能扩张（30%以上）之前，公司预计将重点致力于在美国市场获取新的交易渠道。Park研究员解释称：“通过在Costco和沃尔玛的销售表现，公司已经展示出在美国主流渠道扩张的可能性。目前还通过YouTube和TikTok等平台开展营销，努力扩大新消费群体的基础。”
他还补充说：“尤其是，近期美国出口的增长，是在相对规模较小的侨民市场基础上取得的成果，因此被评价为在与美国主流渠道文化相似的欧洲市场同样具有较高的增长潜力。由此，随着地域扩张性的增强，主力品牌火鸡炒面的总可用市场（TAM）有望进一步扩大。”
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