韩阳、华信等中坚企业相继在新保支持下发行公司债
7家BBB级及以下公司发行1000亿韩元私募债
受Taeyoung Construction引发连锁不良担忧影响 发行增加
由Kiwoom Securities、Korea Asset Securities主导 通过P-CBO消化
在围绕Taeyoung建设公司启动企业重组（企业财务结构改善，Workout）的讨论持续之际，信用评级在BBB级及以下、难以自行筹措资金的企业，在政府支持下发行了总额为1000亿韩元的私募债券。由于建筑项目融资（PF）接连出现不良的担忧加剧，导致债券市场不稳定，试图通过政府支持发行债券的企业正在不断增加。
8日，据投资银行业界消息，中型建筑公司Hanyang（信用评级BBB+）、汽车零部件公司Hwashin（BBB）、中型流通公司Sinsung Tongsang（BBB）等7家中型企业在韩国信用保证基金的支持下，共发行了1000亿韩元的公司债。其中Hanyang和Hwashin各发行175亿韩元，为发行规模最大的两家企业。Sinsung Tongsang（140亿韩元）、Kibo Steel（140亿韩元）、Shinyoung（120亿韩元）、Korea Rental（105亿韩元）、Kwangsung Enterprise（80亿韩元）也被纳入债券发行支持对象。
获得韩国信用保证基金支持的企业所发行的私募债券，期限均为2年，发行利率在4.5%至6.9%之间。支持对象中，信用评级最高的Hanyang利率为4.594%，为最低水平；信用度最低的Kwangsung Enterprise（B+）利率为6.844%，为最高水平。对信用评级在BBB级及以下的企业而言，这意味着可以以相当低的利率发行债券。
这些企业发行的公司债由Kiwoom证券和Korea Asset Investment Securities担任主承销商。两家证券公司将承销的债券转让给特殊目的公司（SPC），再获得韩国信用保证基金的担保，以初级资产支持担保债券（P-CBO）的形式重新发行。据悉，优先级CBO出售给机构投资者，次级CBO则由发行债券的企业分担认购。
在因项目融资不良忧虑导致资金市场两极分化预计将进一步加剧的情况下，预计希望获得韩国信用保证基金支持的低信用等级企业将快速增加。但舆论指出，寻求政府支持的企业不断增多，而支持规模却有限。一位债券市场相关人士表示：“在市场上几乎不可能发行债券的企业，正通过获得政府支持来进行借款展期或筹措运营资金，但目前韩国信用保证基金的支持额度并不充裕。”
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