HanTou资管推国内首只“到期自动展期债券型ETF”上市

by Park Soyeon

Published 18 Dec.2023 08:39(KST)

韩国投资信托运用公司18日表示，将于19日上市国内首只到期自动展期债券型交易型开放式指数基金（ETF）“ACE 11月到期自动展期公司债AA-以上主动型”。

“ACE 11月到期自动展期公司债AA-以上主动型”ETF以每年11月到期的债券为核心进行配置，在所持资产接近到期时，自动将投资组合更换为下一年度到期的债券。

与目前在有价证券市场上市的到期债券型ETF不同，该产品的特点是可以保持投资的连续性。在进行展期再平衡（到期延长再调整）前，可缩小到期前的市场风险，从而追求稳定的利息收益。

该ETF的投资组合调整将于每年11月最后一个营业日前后5个营业日内进行，分红以11月底为基准，于12月第一个营业日支付。

“ACE 11月到期自动展期公司债AA-以上主动型”ETF以“KIS 11月到期自动展期公司债（AA-以上）总收益指数”为比较指数。

该指数从KIS综合债券指数成分券中，选取每年10月至12月到期、信用等级为AA-以上、发行余额在500亿韩元以上的特种债、银行债、其他金融债及公司债，构成投资目标投资组合（篮子）并据此编制。

“ACE 11月到期自动展期公司债AA-以上主动型”ETF的投资组合同样将纳入信用等级在AA-及以上的特种债、银行债、其他金融债和公司债等。

即便在同一评级内部，也以优质且具备流动性的债券为投资核心，在降低信用风险的同时提高利率吸引力是其一大特点。根据NICE信用评价的数据，自1998年至今，AA级债券的平均累计违约率为0%，从未发生违约。

该ETF由韩国投资信托运用公司固定收益运用1部首席经理Jo Ikhwan负责管理。Jo首席经理包括3年基金风险管理经验在内，累计拥有16年的债券相关从业经历，是一名专业人士。

他曾运作过10年以上期限的债券型基金及退休养老金资金等。目前，Jo首席经理管理的债券型主动型ETF按净资产合计规模计算约为1.04万亿韩元。

韩国投资信托运用公司ETF运用本部长Nam Yongsoo表示：“‘ACE 11月到期自动展期公司债AA-以上主动型’ETF与传统到期债券型ETF不同，即使在到期时点也不会清盘，而是可以自动按同一方式再投资，这是其差异所在。投资者既可以像到期债券型ETF一样获取相对可预测的收益率，又无需在到期后再转换至其他到期债券型ETF，省去了这一繁琐步骤，这是其优势。”

他接着表示：“‘ACE 11月到期自动展期公司债AA-以上主动型’ETF将成为投资风格偏稳健的投资者，或处于养老金提取阶段的投资者的优质解决方案。”