[纽约股市]“美联储送来圣诞礼物” 降息预告引发大涨…道指创历史新高

by Cho Seulkina

Published 14 Dec.2023 06:33(KST)

美国纽约证券市场三大股指在13日（当地时间）集体收涨。美联储（Fed）如预期维持基准利率不变，并通过最新点阵图暗示明年可能降息三次。Jerome Powell美联储主席的记者会也被解读为偏向“鸽派”（倾向货币宽松），进一步放大全日涨幅。以蓝筹股为主的道琼斯30种工业平均指数刷新历史最高纪录。

在纽约证券交易所（NYSE），当天道指收于3万7090.24点，较前一交易日上涨512.30点（1.4%），历史上首次突破3万7000点关口。以大盘股为主的标准普尔500指数上涨63.39点（1.37%），报4707.09点。这是标准普尔500指数自今年1月以来首次重回4700点上方。以科技股为主的纳斯达克指数上涨200.57点（1.38%），收于1万4733.96点。

标准普尔500指数所涵盖的11个板块全部上涨，尤其是公用事业和房地产相关板块涨幅超过3%。此前因车辆召回消息承压的特斯拉转跌为升。苹果上涨1.67%，奈飞上涨3.67%，亚马逊上涨0.92%。受益于房地产市场复苏预期，家得宝股价大涨逾3%。相反，辉瑞公布令人失望的2024年全年业绩指引，股价下挫近7%。

图片由路透社联合新闻提供

投资者当日重点关注下午公布的12月联邦公开市场委员会（FOMC）例会结果、Powell主席记者会以及点阵图等内容。本次FOMC会议是今年最后一次利率决议，美联储如预期将利率维持在5.25%至5.5%区间不变，同时释放出明年可能降息的信号。

Powell随后在记者会上表示：“关于何时开始实施政策宽松（降息）才是适当的，这一讨论已经变得更加清晰”，“（降息）是全球讨论的话题，也是今天FOMC会议讨论的议题，未来也将持续成为焦点”。他还称：“我认为进一步加息的可能性几乎不存在，但不会完全排除这种可能性”，事实上也暗示了紧缩周期接近结束。考虑到Powell主席一贯以回答含糊其辞著称，舆论认为，当天记者会的表态比预期更偏鸽派的评价接连出现。

市场尤其关注点阵图中所体现的明年降息预期。美联储将明年底利率预期中值下调至4.6%，意味着在未来一年内合计降息0.75个百分点，即至少有三次降息的可能。Volvin Wealth Management Group董事长Gina Volvin表示：“美联储给市场送上了一份提前到来的（圣诞）假期礼物”，“圣诞老人行情有望持续”。TradeStation全球市场策略主管David Russell则称：“美联储承认通胀正在回落，因此立场偏鸽派”，“这反映出其措辞发生变化，表明再采取激进紧缩措施的必要性已经下降”。

当天上午公布的通胀指标也再次确认了通胀放缓的趋势。根据美国劳工部数据，11月生产者物价指数（PPI，批发物价）同比上涨0.9%。这是自7月（0.3%）以来的最低水平，低于前一个月涨幅（1.2%）和Refinitiv统计的专家预期（1.0%）。11月PPI环比持平，也低于专家预期的0.1%涨幅。继前一日11月消费者物价指数（CPI）同比上涨3.1%，符合市场预期、显示出通胀放缓之后，又一项信号表明通胀压力正在减弱。

市场对明年上半年降息的预期进一步增强。根据芝加哥商业交易所（CME）的FedWatch工具，联邦基金利率期货市场目前反映出美联储在1月会议上维持利率不变的可能性超过83%。明年1月降息的概率则升至16%。明年3月或明年5月将利率下调0.25个百分点以上的可能性分别超过78%和97%。而截至当天上午，这两项概率分别仅为48%和78%。

这也立刻拉低了美国国债收益率。在纽约债券市场，10年期美国国债收益率跌至4.0%附近，对货币政策更为敏感的2年期国债收益率回落至4.43%附近。衡量美元对六种主要货币汇率的美元指数（美元指数）下跌近1%，报102.9附近。被称为“华尔街恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）则较前一交易日上涨近1%，在12.19点附近波动。

本周除美联储外，欧洲中央银行（ECB）、英国中央银行英格兰银行（BOE）等也将召开货币政策决策会议。预计将维持利率不变的欧洲央行还将发布修订后的经济展望。此外，巴西、挪威、墨西哥、台湾、菲律宾、俄罗斯等国也将作出利率决定。