KB证券于3日表示，看好LG Innotek今年第四季度业绩将超出市场预期，维持“买入”投资评级和39万韩元的目标股价。
KB证券研究员Kim Dongwon表示：“预计第四季度iPhone 15的需求将与市场担忧相反，超出原先预期，考虑到当前业绩预期已明显下调，LG Innotek第四季度业绩大概率将好于市场预期。”
第四季度iPhone 15需求表现强劲的原因在于：上市初期前三周录得销量下滑的中国市场，自10月起iPhone 15需求转为快速恢复趋势；与此同时，自10月起零部件供应短缺问题基本告一段落，消费者偏好度最高的iPhone 15顶配机型供应恢复正常。Kim研究员表示：“在iPhone 15顶配机型摄像头模组中市占率位居第一（80%）的LG Innotek，第四季度业绩仍存在上行空间。”
预计第四季度将创下单季度历史最高业绩。KB证券估算，LG Innotek第四季度销售额和营业利润分别为7.2万亿韩元和5517亿韩元，较上一季度分别增长51%和201%。Kim研究员表示：“目前第四季度营业利润市场预期（共识）仅在5000亿韩元出头，但考虑到零部件订单量增加、汇率效应等因素，第四季度营业利润有望最多超出市场预期20%。”
未来推动LG Innotek股价上行的催化剂，预计将是好于此前担忧的第四季度iPhone 15需求。Kim研究员表示：“从第四季度旺季（中国‘双十一’、美国‘黑色星期五’）期间iPhone 15需求走势来看，今年iPhone 15出货量预计同比增长7%，达到8700万部，将较近期下调后的市场预期（7200万部）高出20%。”他还表示：“LG Innotek当前股价处于过去10年历史最低水平区间，市净率（PBR）不足1倍，与其关注后续下行风险，不如将重点放在上行空间上。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
