[纽约股市]10年期国债收益率突破4.9% 纳斯达克跌1.62%

by Cho Seulkina

Published 19 Oct.2023 05:37(KST)

美国纽约证券市场三大股指在18日（当地时间）在摩根士丹利等企业陆续发布三季度业绩、国债收益率大幅攀升的背景下一齐收跌。作为基准的10年期美国国债收益率突破4.9%，刷新自2007年7月以来的最高纪录。

在纽约证券交易所（NYSE），当日以蓝筹股为主的道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌332.57点（0.98%），收于33665.08点；以大盘股为主的标准普尔500指数下跌58.60点（1.34%），收于4314.6点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌219.45点（1.62%），收于13314.30点。

在标准普尔500指数中，除能源和必需消费品外，其余9个板块全线下跌。工业、材料、房地产、可选消费等相关板块跌幅均超过2%。前一日美国商务部发布出口管制措施，追加禁止向中国出口低规格人工智能芯片，半导体相关股票依旧疲弱。龙头股英伟达在花旗下调目标价后较前一交易日下跌近4%。联合航空因第四季度业绩指引令人失望，暴跌逾9%。美国航空、达美航空股价也下挫逾4%。摩根士丹利因投资银行部门盈利能力恶化导致净利润下滑，股价跌逾6%。当日收盘后公布业绩的奈飞和特斯拉在常规交易时段分别下跌2.68%、4.78%。

图片来源 AFP韩联社供图

投资者同时关注企业三季度业绩发布、美债收益率走势，以及以色列与巴勒斯坦武装派别哈马斯之间战争的进展。

在纽约债券市场，当日10年期国债收益率突破4.9%。收益率处于4.9%区间为2007年以来首次。10年期收益率已连续3个交易日上行，在过去5个交易日中有4日上涨。分析认为，这主要是继美国联邦储备委员会（Fed）预告高利率将长期维持之后，又确认消费支出依然强劲所致。前一日公布的美国9月零售支出环比增长0.7%，远高于市场预期的0.2%。

对货币政策敏感的2年期国债收益率升至5.218%，创下自2006年7月以来的最高水平。5年期和30年期国债收益率分别在4.93%、4.98%区间，逼近5%。Harris Financial合伙人Jamie Cox在接受CNBC采访时转述市场氛围称：“市场正在努力判断收益率会在何处见顶。”

三季度企业业绩当日对市场也未能起到正面作用。根据FactSet数据，截至目前，标准普尔成分股中已有逾10%的公司公布业绩，其中78%的业绩好于市场预期。但有舆论指出，这主要是因为此前对企业业绩的预期基准本身就较低。Ameriprise Financial首席市场策略师Anthony Saglimbene指出：“业绩很可能超过华尔街预期，这并不令人意外。真正指示股市中期走向的是（业绩）前景和利率方向。”

在开盘前公布业绩的摩根士丹利，三季度每股收益（EPS）为1.38美元，高于华尔街预期的1.28美元。但其核心业务资产管理和投资银行部门表现低迷被确认后，当日股价转而走低。投资银行部门收入仅为9.38亿美元，同比大减27%。当日收盘后，特斯拉和奈飞公布了业绩。特斯拉三季度营收为233.5亿美元，同比增加8.9%，但低于市场预期的241亿美元。每股收益也仅为0.66美元，不及华尔街预期的0.73美元。奈飞营收为85.42亿美元，每股收益为3.73美元。

目前投资者也在密切关注中东地区的地缘政治风险。前一日加沙地带一家医院发生爆炸，造成数百人死亡，围绕中东局势进一步升级的担忧和警戒情绪显著升温。在此背景下，当日访问以色列的美国总统Biden表示：“据我所见，这似乎是另一方所为，而不是你们（以色列）。”明确表示医院惨案的幕后并非以色列。他在谈到作出这一判断的原因时回答称，是“美国国防部向我展示的数据”。

在次日Fed主席Jerome Powell于纽约经济俱乐部发表演讲前夕，Fed官员的发言也接连不断。近期美债收益率急剧上升，引发Fed内外出现“额外加息必要性正在消失”的鸽派（倾向货币宽松）分析。

今年在联邦公开市场委员会（FOMC）拥有投票权的费城联邦储备银行（费城联储）行长Patrick Harker在当日公开的《华尔街日报》（WSJ）采访中表示，支持维持基准利率不变。他称：“我担心那些无法在高利率环境下生存的企业。”并表示，“也不需要长期维持利率不变，应在数月内观察经济情况后再作决定。”理事Christopher Waller同样谨慎表示，“可以先等待、再观察”。相反，被视为Fed“三号人物”的纽约联储行长John Williams则仍对通胀保持警惕，称“有必要在相当一段时间内维持偏紧的货币政策立场”。

在此背景下，预计Powell主席将在次日演讲中一方面重申实现物价稳定目标的决心，另一方面强调谨慎决策。Evercore ISI首席策略师Krishna Guha表示：“相关数据虽然强于预期，但由于美债收益率大幅上升，金融环境已经收紧”，“Fed将坚持‘11月无需紧急采取政策行动、将谨慎应对’这一信息。”

同日公开的联邦储备委员会（Fed）经济形势报告《褐皮书》指出，“大多数地区自9月以来变化不大”，“短期经济前景整体将表现为稳定或略显疲弱的增长”。《褐皮书》判断称，“通胀呈温和上升态势”，“紧张的劳动力市场正在全国范围内有所缓解”。