[纽约股市]受美债收益率下跌提振集体走高…油价回落

by Cho Seulkina

Published 11 Oct.2023 05:26(KST)

美国纽约股市三大指数在10日（当地时间）在以色列与哈马斯之间武装冲突引发的地缘政治风险持续的背景下，随着国债收益率回落，小幅收高。前一日大涨的国际油价则小幅下跌。

当天在纽约证券交易所（NYSE），以蓝筹股为主的道琼斯30种工业平均指数较前一交易日上涨134.65点（0.40%），收于3万3739.30点。以大盘股为主的标准普尔500指数上涨22.58点（0.52%），报4358.24点；以科技股为主的纳斯达克指数上涨78.61点（0.58%），收于1万3562.84点。

目前在标准普尔500指数中，除能源相关股外，其余10个板块全线走高。公用事业、材料、可选消费、必需消费相关股票涨幅均超过1%。百事可乐公布好于预期的季度业绩并上调未来业绩指引，股价较前一交易日上涨1.88%。电动车企业Rivian在瑞银上调投资评级后股价大涨近5%。Palantir Technologies因传出与美国陆军签署了规模2.5亿美元的合同，股价上涨逾1%。受以色列与哈马斯武装冲突影响而在前一日大跌的联合航空、美国航空等航空股出现反弹。相反，前一日走强的主要能源相关股票则小幅走弱。

图片由路透社联合新闻提供

投资者当天密切关注国债收益率及油价走势，以评估巴以战争给金融市场带来的不确定性。据估算，由哈马斯对以色列发动突袭引发的这场战争，在冲突爆发仅四天后死亡人数已超过1800人。美国总统Biden当天在演讲中严厉批评哈马斯对以色列的突袭攻击，称其为“纯粹的邪恶（Sheer Evil）”。

由于中东爆发的地缘政治风险强化了对安全资产的偏好，当天国债价格大涨。纽约债券市场上，基准10年期国债收益率降至4.65%左右；对货币政策更为敏感的2年期国债收益率降至4.95%左右。国债收益率与债券价格呈反向走势。作为典型安全资产的黄金价格则小幅收高。

Edward Jones首席投资策略师Mona Mahajan在接受CNBC采访时表示：“国债收益率的下行整体支撑了股市”，“过去几周国债收益率急剧上升并触及高位的事实，可能给市场带来一定的安慰，市场正在形成一种希望，即美联储（Fed）的紧缩周期已经结束。”

在美联储内部被视为鸽派（偏好货币宽松）的亚特兰大联邦储备银行（联储银行）行长Raphael Bostic当天在演讲中，对以色列与哈马斯之间战争带来的不确定性表示担忧，并强调了美联储应对的重要性。他称，这是“出乎预料的新情况”，“让所有人重新思考市场和合作伙伴将走向何方”。考虑到他近期公开发言中多次表示不需要进一步加息，这一表态被解读为担忧过度紧缩可能引发不必要的经济衰退。这些鸽派言论与前一日美联储副主席Philip Jefferson、达拉斯联储行长Lorie Logan的讲话叠加，对当天股市起到了支撑作用。

但也有观点认为，此次事态使美国陷入经济衰退的可能性进一步上升。研究机构Yardeni Research当天在发给投资者的备忘录中表示：“中东战争可能长期化的预期正在提高美国经济衰退的可能性”，“到2024年底之前出现衰退的概率已从此前的25%上调至30%。”尤其是如果本次战争进一步升级，波及到受到伊朗支持的黎巴嫩武装力量真主党，其影响将更为巨大。Yardeni Research预计，“若对伊朗原油的制裁加强，油价可能飙升至每桶100美元以上，并可能引发全球性经济衰退”。

国际货币基金组织（IMF）也暗示，此次事态可能对世界经济产生负面影响。IMF首席经济学家Pierre-Olivier Gourinchas当天表示，尽管“（要进行经济评估）还为时过早”，但“存在引发能源供应冲击的风险，这将推高油价、助长通货膨胀并可能拖累经济增长”。国际货币基金组织在更新《世界经济展望》（WEO）时预测，全球经济增速将从去年的3.5%放缓至今年的3.0%，明年为2.9%。明年增速较7月预测的3.0%下调了0.1个百分点。

本周还将公布消费者价格指数（CPI）等主要经济指标以及美联储官员的讲话。华尔街预计，将于12日公布的9月CPI环比上涨0.3%、同比上涨3.6%，低于前一个月0.6%、3.7%的涨幅。在此之前公布的9月生产者价格指数（PPI）也被认为会有所回落。11日还将公布9月联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。

市场目前普遍预计11月将维持利率不变。根据芝加哥商品交易所（CME）旗下“FedWatch”工具，当天上午联邦基金利率期货市场反映，美联储在11月按兵不动的可能性超过86%，而“小幅加息”（将基准利率上调0.25个百分点）的预期仅在13%左右。今年剩余的联邦公开市场委员会会议还有11月和12月两次。

与此同时，从本周开始，以摩根大通、富国银行、贝莱德等大型银行为首的纽约股市上市公司业绩发布也将全面展开。继当天的百事可乐之后，达美航空、多米诺披萨、沃尔格林等公司也将在本周内公布业绩。如果企业业绩表现强劲，有望对股市形成上行推动力。