Meritz证券于18日表示，预计LG能源解决方案（LG Ensol）第三季度盈利能力将较上一季度改善。据此维持“买入”投资评级和67万韩元的目标股价。
Meritz证券研究员 Noh Uho 表示：“预计第三季度销售额为8.4万亿韩元，营业利润为6102亿韩元，将呈现出较上一季度改善的盈利能力。”
Noh研究员说明称：“与此前预测相比，此次变动反映了韩元兑美元汇率上升带来的正面效应、7月起面向通用汽车的Ultium Cells一号工厂投产后出货量恢复正常、投入原材料采购成本下降等因素。”
Noh研究员认为，由于LG Ensol在北美业务基础稳固，下半年投资情绪将得到改善。他表示：“今年下半年扭转氛围的事件包括：获取大型客户新订单，如Toyota（美国）、Ford（合资企业，土耳其）等，以及在年末前后确保4680圆柱电池的量产能力，从而有望增加面向特斯拉的销售量。”
二次电池行业投资情绪低迷的背景，在于欧洲地区整车厂商的电动车竞争力减弱，从而引发需求风险；主力客户特斯拉Model 3 Highland上市的影响也存在，导致圆柱电池出货量一度减少。
LG Ensol从中长期来看正在推进电池化学体系多元化战略。Noh研究员表示：“在此前以高镍正极材料搭载计划为主的基础上，自2026年起，将通过与国内材料企业及美国初创企业合作，提前确保高电压中镍、高锰以及LF(m)P体系的量产能力。”
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他补充称：“需要关注的是，今年7月上一季度业绩说明会前后，围绕二次电池行业的低迷投资情绪，未来具有较大改善可能性。”
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