[电池，追问危机]与中国竞争过热 “看不到特别对策”

by Oh Hyungil

Published 08 Sep.2023 07:20(KST)

Updated 08 Sep.2023 08:00(KST)

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②投资狂潮退去的K电池
规模与技术领先一步的中国
虽抢占海外市场先机…
大规模扩产或成沉重负担

编者按韩国电池产业究竟能否成为下一代高科技产业的“新饭碗”？从以未来价值为生的股票市场来看，近期电池产业的氛围已经发生变化。曾加冕为“皇帝股”的EcoPro股价正面临100万韩元大关的威胁。大型电池股股价有所回落，“危机论”开始抬头。全球经济低迷与电动汽车销量下滑影响巨大。我们从供应链、价格竞争、人力短缺三大维度，再次审视站在增长与停滞十字路口的韩国电池产业所面临的危机。

LG能源解决方案的电池“第二名”位置被夺走了。今年1月至7月，LG能源解决方案的电池出货量为51.4GWh。相反，中国比亚迪（BYD）以58.1GWh的出货量稳固了名副其实的第二名位置。电池出货量第一名（出货量132.9GWh）是中国宁德时代（CATL）。去年位居第六位的三星SDI（15.0GWh）也被中国中创新航（CALB）（16.4GWh）挤下去一位。今年以来爆发式增长的中创新航，很快也有气势超越SK On（19.0GWh）。

韩中电池竞争随着时间推移愈发激烈。过去依托政府扶持垄断本国市场，却因技术实力落后而被视为“井底之蛙”的中国电池企业，如今已完全不同。

图片由路透社联合新闻提供

以扎实供应链为基础高速成长的中国企业，既是韩国电池企业的对手，也是最大威胁因素。专家指出，“K-电池”企业率先抢占美国和欧洲市场，占据了优势，但从长期来看，其增长愿景并不清晰。

中国电池企业的最大强项是规模经济。去年在中国销售的电动汽车就达658万辆，远超美国（98万辆）和欧洲（264万辆）。尽管中国政府今年取消了补贴，但电动汽车销量已经超过去年业绩。电动汽车渗透率也从去年的21.3%上升至今年的27.7%。稳固的需求端带动了企业成长。宁德时代去年的销售额为3286亿元人民币（约合62.4万亿韩元），同比激增152%。

如今它们在技术实力方面也展现出自信，其核心在于磷酸铁锂（LFP）电池。宁德时代上月推出了大幅提升充电速度和续航里程的磷酸铁锂电池“神行（Shenxing）”。该产品充电10分钟即可实现最长400公里续航，最高续航里程超过700公里。企业还表示，已经克服了磷酸铁锂电池“怕低温”的弱点。计划从今年年底开始量产，自明年起搭载在电动汽车上。宁德时代不仅在电池本体方面发力，还推出了正极材料、负极材料和电解液新产品，表明其在技术竞争中绝不落后的坚定意志。

作为整车企业的比亚迪，不仅将自身品牌，也将特斯拉、福特、丰田、现代汽车等竞争对手变成了客户。起亚汽车计划在EV5中国版车型上采用比亚迪的磷酸铁锂电池。

CATL LFP电池续航里程（资料来源：友信投资证券）

Han Byunghwa Yuijin Investment & Securities研究员表示：“继特斯拉之后，现代汽车、福特、Rivian、大众、Stellantis、BMW、梅赛德斯、丰田等也开始使用磷酸铁锂电池。虽然韩国企业也在准备磷酸铁锂电池，但在价格竞争力和技术实力方面差距较大，中国将长期主导磷酸铁锂市场。”

在下一代电池商业化方面，中国也走在前面。中国北京蔚蓝新能科技开发出了单次充电即可行驶1000公里的半固态电池。其能量密度为每公斤360Wh，高于特斯拉4680电池（每公斤300Wh），因此备受关注。

要供应沉重的电池，当地生产是关键，进军海外市场是必选项。这也是韩国电池企业在对抗中国时，被视为优势的海外市场抢占能力的原因所在。但它们也可能被迫承担当地电动汽车需求低迷带来的全部负担。

Park Cheolwan 西正大学教授表示：“考虑到各国的生产成本，在美国生产的电池如果在当地卖不动，也很难在其他国家销售。LG能源解决方案或SK On在美国扩产本身可能会成为负担。”他同时补充说：“中国有可以观摩和学习的特斯拉超级工厂，但我们没有。我们缺乏可以借鉴、学习或与之竞争的强劲对手，而本国市场本身也较为薄弱，可能因此被边缘化。”