Shinsung ST 投资 IPO 资金在北美生产二次电池零部件

Published 05 Sep.2023 06:30(KST)

科斯达克即将上市…21至22日面向机构进行询价
今年上半年订单积压逾1500亿韩元

因超导体题材股价大涨的新星Delta Tech子公司、二次电池零部件企业新星ST即将在科斯达克市场上市。公司计划通过首次公开募股（IPO）筹集进军美国所需的投资资金。随着其客户——二次电池企业——在美国当地设立生产工厂，公司预期将迎来新的成长机遇。

根据金融监督院电子公告系统信息，新星ST为在科斯达克市场上市，将发行200万股新股。公司将公开发行价的希望区间定为每股2.2万至2.5万韩元，预计至少可筹集440亿韩元资金。公司将于本月21日至22日两天面向机构投资者进行询价，并在此后确定最终发行价。

新星ST是一家生产用于电动车和能源储存系统（ESS）的二次电池零部件企业，主要生产连接车载零部件电流的导体汇流排（Busbar）以及保护电池免受外部冲击的模组外壳等。自2013年起，公司通过承接LG能源解决方案的ESS零部件订单，正式扩大二次电池业务板块。新星ST通过国内二次电池制造商，向福特（Ford）、大众（Volkswagen）、沃尔沃（Volvo）等11家整车厂供应零部件，并在越南、中国、波兰等地运营当地法人。截至今年上半年末，公司在手订单余额超过1.5万亿韩元。

在国内二次电池企业相继规划赴美当地生产的背景下，新星ST也在推进进军北美法人的计划。公司将于今年设立法人，并正式展开投资。其中，将把通过公开发行筹集资金中的227亿韩元用于构建北美生产基地。与此同时，公司还将推进国内事业场所的管理效率化工作，拟在釜山镇海经济自由区建设国内事业场所，并为此投入185亿韩元募资。新星ST代表理事Ahn Byungdoo表示：“以在科斯达克市场上市为契机，公司将跃升为全球性的二次电池解决方案企业”，“将推进二次电池产品高端化及客户多元化等战略。”

负责本次上市主承销业务的未来资产证券为评估新星ST的合理企业价值，将新兴SEC、上信EDP、Samgi EV、Yeonghwa Tech等选定为可比公司。在适用可比公司平均市盈率（PER）21.8倍的情况下，新星ST每股价值约为3.536万韩元。以此为基准，应用29.3%至37.8%的折扣率后，将公开发行价希望区间确定为每股2.2万至2.5万韩元。