[点击e个股]“易买得三季度起业绩改善可能性高”……投资评级上调

by Lee Jungyun

Published 23 Aug.2023 08:03(KST)

IBK投资证券于23日表示，鉴于易买得股价下跌，将其投资意见由原先的中立上调为短期买入（Trading Buy），并维持目标股价8万韩元不变。

易买得今年第二季度合并基准销售额为7.2711万亿韩元，同比增加1.7%，营业亏损为530亿韩元。

IBK投资证券研究员 Nam Seonghyeon表示：“易买得第二季度业绩大幅低于此前预期”，“低于预期的业绩主要是由于折扣店及Traders业绩不振、固定成本上升，以及新世界建设成本率上升带来的负担所致”。

他同时表示：“第二季度业绩确实偏负面，但从主营业务和主要子公司业绩存在改善可能性这一点来看，仍值得关注”，“作为主要子公司的线上事业部亏损缩小进展迅速，Traders同店销售低迷状况正在缓解。”他还补充称：“SCK Company的成本负担正在减轻，而易买得24、Everyday等近距离流通网络以及酒店等业务的业绩也呈现出积极结果。”

分析认为，在第二季度通胀及消费景气恶化产生影响的背景下，为改善盈利性所推进的门店运营调整、根据去杠杆化战略实施的营业网点关闭，以及固定成本增加叠加，使得业绩表现疲弱。不过，从第三季度起，若考虑通过削减固定成本来管控销售及管理费用、日山KINTEX门店重新开业带来的营业网络恢复、SCK Company进入低基数区间等因素，业绩出现改善的可能性被认为较高。