Egis资产运用推出“Rising K-REITs基金”

by Park Soyeon

Published 09 Aug.2023 09:39(KST)

Aegis资产运用公司9日表示，将发行一只精选处于成长轨道上的国内上市房地产投资信托（REITs）的产品——“Aegis Rising K-REITs基金”。

该基金重点投资于正在成长的国内上市房地产投资信托（K-REITs）市场。计划将总资产的50%以上投资于K-REITs，以稳定分红和资产价值上升带来的资本收益为目标。房地产投资信托具有须将可分配利润的90%以上用于分红，同时还能期待作为基础资产的不动产价值上升这一特点。

此外，该基金将根据市场状况，采取灵活调整投资比例的策略，以多元化产品组合来应对K-REITs的波动，包括基础设施、不动产企业、债券等资产。

为构建覆盖整体另类投资的投资组合，基金最多将30%资产配置于国内上市基础设施基金以及酒店、高尔夫球场、数据中心等不动产相关上市公司股权。

同时，在K-REITs估值偏高阶段，基金将通过积极获利了结，并最多将40%资产投资于短期债券型产品，以此降低波动率。

该基金旨在抢先布局处于成长阶段的K-REITs。随着政府为扩大国民退休后稳定生活的不动产间接投资机会而推动房地产投资信托市场活性化，K-REITs的总市值规模已从2017年约900亿韩元增长到去年约7万亿韩元。

但与房地产投资信托发达国家相比，韩国市场仍有较大差距。根据全球房地产投资信托指数——欧洲不动产协会（EPRA）的数据，截至去年年底，美国和日本的房地产投资信托在股票市场中的占比分别在3%左右和2%左右，而韩国仅在0.3%左右。如果K-REITs市场占比提升至接近美国水平，其市场规模有望成长至约70万亿韩元。

负责运作该基金的Aegis资产运用公司另类证券投资部门，由具备丰富房地产投资信托投资经验和研究能力的专业投资团队组成。

自2018年以来，该部门长期运作私募形式的房地产投资信托基金，积累了业绩记录，并于2020年推出了首只投资于全球房地产投资信托的公募基金。目前按认缴金额计算，运作资金规模超过7000亿韩元，投资范围涵盖国内外房地产投资信托。

Aegis资产运用公司相关人士表示：“K-REITs市场在法人税减免及股息所得低税率分离课税等政府活性化政策的推动下，正在实现数量和质量上的同步成长。处于成长初期阶段的K-REITs股价相对于基础资产价值仍处于低估区间，现在是抢占市场先机的重要投资时点。”