[纽约股市]多家美国银行遭下调信用评级走低纳斯达克跌0.79%

by Cho Seulkina

Published 09 Aug.2023 05:25(KST)

美国纽约证券市场三大股指于8日（当地时间）在银行股走弱、投资者情绪受挫的背景下一致收跌。国际信用评级机构穆迪下调了美国10家中小银行的信用评级，并警告大型银行也存在被降级的可能性，由此重新点燃了市场对银行业稳健性的担忧。

当日纽约证券交易所（NYSE）道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌158.64点（0.45%），收于3万5314.49点。以大盘股为主的标准普尔500指数下跌19.06点（0.42%），收于4499.38点；以科技股为主的纳斯达克指数下跌110.07点（0.79%），收于1万3884.32点。

在标准普尔500指数中，除医疗保健、能源、公用事业相关板块外，其余8个板块全线下跌。受穆迪降级影响，银行股走弱。SPDR 标普银行交易型开放式指数基金（ETF）和 SPDR 标普地区银行交易型开放式指数基金均下跌逾1%。信用评级被下调的 M&T Bank，以及被预告今后存在降级可能的 BNY Mellon Bank 也分别录得1%多的跌幅。在银行股普遍疲弱的氛围下，美国银行（BoA）、花旗、富国银行等华尔街代表性大型银行股价也接连走低。

Meta Platforms 因面临来自挪威、每日高达1亿韩元的巨额罚款危机，股价下跌1.24%。发布下一代人工智能（AI）芯片的英伟达（Nvidia）也下滑1.66%。联合包裹服务公司（UPS）因营收和业绩指引逊于预期，股价小幅走弱。下调全年营收指引的国际香精香料公司（IFF）股价大跌逾19%。相反，礼来公司（Eli Lilly）公布的季度每股收益为2.11美元，远超预期，股价一度飙升近15%。

图片由路透社联合新闻提供

投资者当日密切关注穆迪下调美国中小银行信用评级的影响，以及中国疲弱的贸易数据和企业业绩等因素。财经媒体 CNBC 称，这些不利信号同时出现，正在恶化当日的投资情绪。Infrastructure Capital Advisors 首席执行官 Jay Hatfield 表示：“拥有良好的信用评级并非可有可无，因为他们需要可信度”，“对地区银行体系的信任缩减，对于任何形式的市场情绪而言，都是极其糟糕的。”

据穆迪介绍，本次被下调信用评级的银行多达10家，包括 M&T Bank、Webster Financial、BOK Financial、Fulton Financial、Pinnacle Financial 等。另外，穆迪目前也在评估是否下调 US Bancorp、BNY Mellon Bank、State Street、Truist Financial、Northern Trust、Cullen/Frost 等6家银行的评级。评级展望由“稳定”被调降为“负面”的银行则多达11家，包括 PNC Financial Services、Capital One Financial、Citizens Financial 等。

外界评价认为，穆迪此次降级举措表明，今年年初美国硅谷银行（SVB）破产所引发的风险仍在压制银行业。穆迪在报告中指出，较高的融资成本、监管资本可能被削弱的潜在风险、办公空间需求减弱所带来的商业地产贷款相关风险上升等，都是本次信用评级调整的背景因素。穆迪接着表示：“融资成本上升和收益指标下滑将削弱盈利能力这一第一道损失缓冲”，“尤其是中小型银行的资产风险正在加大。”

在此背景下，华尔街在恶化的宏观经济环境中，也开始出现期待美国联邦储备制度（Fed）暂停加息的声音。Oanda 的 Edward Moya 称：“9月和11月加息的可能性在持续下降，而明年降息的可能性则在不断上升。”

美联储内部代表性的鸽派人士、费城联邦储备银行（联储银行）行长 Patrick Harker 当天暗示，加息周期已接近尾声。他在演讲中表示：“如果从现在到9月中旬之间没有令人惊讶的新数据，我们可能会选择保持耐心、维持利率不变，并处在我们已采取的货币政策措施能够发挥效果的阶段。”不过，这一表态与前一日美联储理事 Michelle Bowman 强调仍有必要进一步加息的言论形成对比。Harker 行长当日还补充称，短期内不会出现降息。

市场的关注点如今转向本周即将公布的7月消费者物价指数（CPI）、生产者物价指数（PPI）等经济指标。上周后半周公布的就业报告表现不一，使通胀指标的重要性进一步提升。预计将于10日公布的美国7月CPI将同比上涨3.3%，环比上涨0.2%。此前6月CPI涨幅录得约两年多以来的最低水平3%，但有观点认为7月涨幅将出现反弹。接着在次日公布的7月PPI也被预测将从前一个月同比下降0.1%转为正增长。

目前市场上，受近期“软着陆”预期提振，关于9月维持利率不变的观点占据上风。根据芝加哥商品交易所（CME）“FedWatch”工具显示，联邦基金（FF）利率期货市场已反映出，美联储在下次9月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上按兵不动、维持利率不变的可能性超过86%。与6月点阵图中暗示年底前还将再加息一次不同，市场更倾向于维持利率不变的情景。

企业业绩发布也进入尾声。根据 FactSet 数据，目前已有89%的标准普尔500成份公司公布了业绩，其中约五分之四的业绩好于华尔街预期。当日公布的美国6月贸易逆差为655亿美元，较前月减少4.1%，连续两个月缩小。出口（2475亿美元）较一个月前下降0.1%，而进口（3130亿美元）下降1.0%，共同推动逆差收窄。对华贸易逆差为228亿美元。

在纽约债券市场，美国10年期国债收益率在4.02%左右波动，对货币政策更为敏感的2年期国债收益率则在4.76%左右运行。美元走强。衡量美元对6种主要货币价值的美元指数较前一交易日上涨约0.5%，报102.5点一线。被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）上涨近2%，在16点一线徘徊。