[纽约股市]美国信用评级遭下调全线暴跌纳斯达克跌2.17%

by Cho Seulkina

Published 03 Aug.2023 05:25(KST)

由于当地时间2日惠誉下调美国主权信用评级，引发避险情绪升温，美国纽约股市三大指数全线收跌。开盘前公布的美国民间就业指标大幅好于预期，也打压了投资者情绪。股票等风险资产走弱，带动国际油价同步下跌。

当天在纽约证券交易所（NYSE），道琼斯30种工业平均指数较前一交易日下跌348.16点（0.98%），收于3万5282.52点；以大盘股为主的标准普尔500指数下跌63.34点（1.38%），收于4513.39点；以科技股为主的纳斯达克指数下挫310.47点（2.17%），收于1万3973.45点。纳斯达克指数的跌幅为今年2月以来最大。被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）飙升逾15%，突破16。

在标准普尔500指数中，除医疗保健、必需消费品外，其余9个板块全线下跌，尤其是科技、通信相关股票跌幅超过2%。美国半导体企业AMD尽管业绩好于预期，但在营收下滑等影响下，较前一交易日跌逾7%。英伟达下跌4.78%，英特尔下跌3.97%，半导体板块整体疲弱尤为突出。SolarEdge Technologies因业绩不佳大跌近19%。将于3日收盘后公布业绩的苹果和亚马逊股价分别下跌1.55%、2.64%。京东、阿里巴巴等中概股也在“有消息称中国拟将未成年人使用智能手机时间限制在每日2小时以内”的背景下走弱。相反，CVS Health在亮眼业绩带动下上涨逾3%。

图片来源路透社联合报道供图

投资者关注惠誉前一晚将美国信用评级从“AAA”下调至“AA+”所带来的余波，以及新出炉的经济指标和企业业绩。继惠誉下调评级后收跌的亚洲股市和欧洲股市之后，纽约股市当日盘中也一路走低。主要国际信用评级机构下调美国信用评级，是继2011年标准普尔之后时隔12年再次出现。惠誉将美国信用评级下调的背景归因于围绕联邦政府债务上限扩张问题的政治僵局、财政恶化以及国家债务负担等因素。

不过，尽管当日股市下跌，华尔街普遍认为其对市场的实际冲击有限。被称为“华尔街之王”的摩根大通（JPMorgan Chase）首席执行官（CEO）Jamie Dimon当天在接受CNBC采访时表示，“这并不重要”，“决定权在市场，而不是在评级机构”，强调了美国国债的安全性。他批评惠誉的下调决定“毫无道理”，称“有许多国家获得了比我们更高的AAA评级，但它们都处在美国的企业和军事体系之下。不是美国而是它们拿到AAA评级，这有些可笑”。

同日，美国财政部长Janet Yellen也批评惠誉下调评级是“有缺陷、不恰当的决定”。她当天出席在弗吉尼亚州举行的一场活动时表示，“从我们所看到的美国经济实力来看，惠誉的决定令人费解”，“这一决定并不会改变我们已经知道的事实，即美国国债是世界上最安全、流动性最强的资产，美国经济在根本上仍然强劲”。

当日纽约债券市场和外汇市场显现的冲击也相对有限。反映美元兑6种主要货币价值的美元指数继续走强。美国国债收益率在涨跌互现的格局中波动幅度相对不大，未出现令人担忧的剧烈抛售或抢购。大华银行集团（UOB Group）分析称，“美国国债仍是最具流动性和最安全的资产，投资者大规模抛售的可能性较小”，“资产向非美元货币多元化配置的背景更多在于地缘政治风险，而非评级下调本身”。10年期美债收益率盘中一度升至4.12%，创去年11月以来新高。

OANDA首席市场分析师Ed Moya表示，“下调评级的时点让所有人感到意外”，“股票交易员在苹果、亚马逊公布业绩前，正把这次收益率急升与不安情绪当作获利机会”。Edward Jones首席投资策略师Mona Mahajan也称，“投资者可能会把惠誉的下调评级当作获利的理由”，“这一决定不会改变我们对经济和市场的基本看法”。Evans May Wealth管理合伙人Brooke May则表示，“（评级下调）令人失望，但我不认为这会在短期内对经济产生实质性影响，这更像是对华盛顿政界的一个警告”。

未来可能影响美国联邦储备制度（Fed）货币政策决定的关键就业指标也在陆续公布。根据Automatic Data Processing（ADP）的数据，当天公布的美国7月民间企业就业人数较前月增加32.4万，大幅超过道琼斯统计的17.5万预期。这一信号表明，在联邦储备制度持续累积加息的背景下，就业市场的过热并未降温，与前一日美国劳工部职位空缺与劳动力流动调查（JOLTS）中确认的“渐进性放缓”走势形成反差。前一日公布的美国企业职位空缺规模降至两年多来最低水平，显示劳动力市场正在逐步降温。

因此，市场目光集中在将于4日由美国劳工部发布的非农部门就业报告上。通常在就业报告前公布的ADP民间就业数据被视为一种先行指标，但其走势并非总是与官方数据一致。华尔街预计，7月非农部门新增就业人数将在20万左右。如果非农就业报告显示出放缓态势，近期市场上扩散的“提前结束紧缩”的预期可能进一步增强；反之，如结果好于市场预期，围绕联邦储备制度继续收紧货币政策的警惕情绪则可能再度升温。

目前市场普遍预计，在近期“软着陆”预期升温的背景下，联邦储备制度将在9月会议上维持利率不变。根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具显示，在联邦基金（FF）利率期货市场，当天上午联邦储备制度在下一次即9月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上按兵不动的可能性被计入的概率已超过82%。尽管联邦储备制度在6月公布的点阵图显示年内仍有再加息一次的空间，但当前市场更倾向于认为利率将维持到年底不变。另一方面，堪萨斯城联邦储备银行当天宣布，任命Jeffrey Schmid为新任行长，以接替今年初退休的Esther George。来自内布拉斯加州的Schmid在银行及监管相关领域工作逾40年，并曾主导创立Omaha Bank。

企业业绩发布也在持续推进。根据FactSet数据，截至目前已公布业绩的标准普尔500指数成分股公司中，约82%的业绩好于预期。次日将轮到市值排名第一的苹果、亚马逊等公司登场。这些企业的业绩预计将成为主导纽约股市走势的关键因素。上周，谷歌母公司Alphabet、Meta Platforms等披露的亮眼业绩就曾推动股市上行。