[点击 e股票]SK REITs，“股息增加”低价买入良机

by Lee Seonae

Published 01 Aug.2023 08:09(KST)

NH投资证券1日表示，维持对SK REITs的“买入”投资意见和6000韩元的目标股价。虽然下半年因水处理中心相关负债增加导致金融费用会暂时上升，但公司判断，自明年一季度之后，水处理中心并入带来的效果、加油站出售相关特别分红以及增发新股后利息费用节减效果将会显现。

NH投资证券研究员Lee Eunsang表示：“增发新股期间的股价下跌风险，以及明年下半年约1万亿韩元的再融资计划金额是风险因素，但由于预计未来一年每股股利（DPS）将增加，建议在增发期间逢低买入。”他分析称，以当前股价为基准，未来12个月的预期股息率约为7%。

上月26日，SK REITs通过新设子REITs，决定将SK海力士水处理中心并入资产组合。收购价约为1.1万亿韩元，预计租金收益率在6%中段水平，市场评价认为，通过此次交易，SK REITs的股息率今后有望提升20%以上。

该研究员分析称：“考虑到季度租金收入（176亿韩元）和利息费用（94亿韩元），自明年上半年以后，DPS将增加18韩元。”

此外，公司上月17日宣布出售2处加油站。预计处置收益为157亿韩元，在考虑处置报酬、绩效报酬等因素后，他判断，四季度有望实施每股46韩元的特别分红。

该研究员还表示：“公司宣布进行规模为3300亿韩元的增发，用于偿还与钟路塔并入相关的电子短期公司债和公司债，即便考虑到股价下跌导致的募资不足部分，自四季度之后，DPS的增厚效果也将达到每股6至7韩元。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。