上半年净利润创历史新高的四大金融控股公司…对银行依赖度反而上升

by Kwon Hyeonji

Published 28 Jul.2023 11:08(KST)

利率上升、家庭与企业贷款增加推高利息收入
保险等非银行板块喜忧参半

四大金融控股公司今年上半年净利润突破9万亿韩元，创下半年度历史最高纪录。随着家庭及企业贷款增加，利息收入上升，同时各公司也致力于扩大非利息收益，推动了业绩增长。但银行业务依赖度进一步提高，资产组合优化仍是亟待解决的课题。

据金融业界28日消息，KB、Shinhan、Hana、Woori等四大金融控股公司今年上半年合并净利润为9兆1824亿韩元，创半年度历史新高。较去年上半年（8兆8473亿韩元）增长3.6%。

守住“领军银行”位置的KB金融控股公司上半年实现净利润2兆9967亿韩元。Shinhan金融以2兆6262亿韩元位居第二，其后依次为Hana金融2兆209亿韩元、Woori金融1兆5386亿韩元。预计KB金融和Shinhan金融今年全年净利润有望达到5兆韩元，将超过去年的4兆韩元水平（KB金融4兆4133亿韩元，Shinhan金融4兆6423亿韩元）。

利息收益和非利息收益均呈现均衡增长态势。四大金融控股公司今年上半年利息收益合计达19兆8472亿韩元，其中KB金融5兆7590亿韩元、Shinhan金融5兆2680亿韩元、Hana金融4兆4072亿韩元、Woori金融4兆4130亿韩元。非利息收益方面则分别为2兆8978亿韩元、2兆325亿韩元、1兆3701亿韩元和6107亿韩元。

四大金融控股公司能够录得史上最高业绩，主要得益于利息收入。去年加息导致存量贷款利差扩大，而今年利率趋于稳定，家庭和企业贷款同步增加。一位金融业界相关人士表示：“在整体利率上升和债券市场不稳定叠加的背景下，选择发行公司债不如选择银行贷款的大企业明显增多。”四大金融控股公司核心子公司——银行部门今年上半年净利润合计达6兆8566亿韩元，其中KB国民银行1兆8585亿韩元、Shinhan银行1兆6871亿韩元、Hana银行1兆8390亿韩元、Woori银行1兆4720亿韩元。Hana银行净利润同比增加33.9%（4654亿韩元），带动控股公司创下历史最高业绩。

左右各公司悲喜的，是保险等非银行板块。KB金融因持有优质财产保险公司，并受国际财务报告准则第17号（IFRS17）引入后利润大幅增长的影响，业绩增幅明显高于其他控股公司。一位金融业界相关人士表示：“受IFRS17引入效应影响，KB财产保险的损益增加了800亿至900亿韩元。”

尤其是在计提相当于去年两倍水平的贷款损失准备金的情况下，仍实现净利润增长，被认为具有重要意义。四大金融控股公司此前一直受到金融当局要求，为强化风险管理而追加计提准备金的压力。KB金融、Shinhan金融、Hana金融和Woori金融分别计提了1兆3195亿韩元、1兆95亿韩元、7774亿韩元和8187亿韩元。考虑到贷款损失准备金计提越多，净利润就越会被压缩，这意味着其盈利能力进一步增强，显示出在强化损失吸收能力的同时也可以实现利润增长。

相反，银行业务依赖度较去年有所上升，使得资产组合多元化成为遗留课题。今年上半年四大金融控股公司银行业务依赖度分别为：KB金融62%、Shinhan金融64.2%、Hana金融91%、Woori金融95.7%，除KB外，较去年上半年均上升约2至11个百分点；KB则较上年同期下降0.6个百分点。银行业务依赖度越高，控股公司整体净利润偏低的趋势越明显。