卡贷余额达35万亿…较去年末增加1.2万亿
循环信贷余额也高位攀升…为2月以来最高
金融脆弱群体资产质量与卡公司逾期率引发担忧
作为普通民众获取应急资金的渠道之一，信用卡贷款的“高空行进”仍未停止。卡贷余额依然逼近35万亿韩元，一部分金额分期偿还约定（循环分期）余额也创下自今年2月以来的最高水平。随着对金融脆弱群体资产健全性的担忧加剧，有观点指出，信用卡公司的信用风险也可能亮起红灯。
21日据信贷金融协会统计，今年6月底，新韩、三星、KB国民、现代、乐天、韩亚、友利卡等7家信用卡公司的卡贷余额为34.8326万亿韩元。较去年年底的33.6404万亿韩元增加3.5%（1.1922万亿韩元）。虽然较今年月度最高规模的5月底略减0.4%，但仍有舆论认为，目前水平依旧难言安心。
被视为典型“应急资金”手段的现金服务（短期信用卡贷款）和循环分期余额也迟迟未见明显回落。7家信用卡公司上月现金服务余额为6.3278万亿韩元，为今年按月度统计的第二高水平。循环分期余额为7.2614万亿韩元，创下自今年2月以来新高。循环分期是指持卡人只支付部分信用卡账单，其余最多可达90%的金额在不留下逾期记录的情况下顺延至下月的服务。由于能够减轻一次性还款压力，被视为普通民众主要使用的应急资金窗口。
现金服务和循环分期虽能迅速筹得应急资金，但成本同样相当高昂。根据不同信用卡公司，持卡人需承担接近法定最高利率年20%的利息。信贷金融协会数据显示，7家信用卡公司的现金服务平均手续费率为17.45%至18.41%（以一季度为准），循环分期平均利率也在15.52%至17.88%之间（以5月为准）。最高手续费率均在19%后段，与法定最高利率几乎相当。
尽管如此，信用卡贷款规模依然维持高位，被解读为在高利率、高物价环境下，家庭财务状况恶化，只能不得不动用信用卡应急资金的人群不断增加。如果这一态势持续，不仅金融脆弱群体的资产健全性令人担忧，信用卡公司的信用风险也可能随之上升。因为一旦主要由低信用者、多重负债人等脆弱借款人使用的循环分期、现金服务余额规模扩大，就可能推高逾期率，并进一步加大信用卡公司发生不良的风险。今年一季度，7家信用卡公司中除现代卡（0.95%）外，其余6家逾期率均已升至1%区间。
今年业绩压力也在不断加大。一方面，商户手续费持续走低，另一方面，筹资成本和坏账成本等支出却未见减少。作为不具备吸收存款功能的信用卡公司的资金筹措来源，信贷专门金融债券（评级AA+、3年期）利率仍维持在4.2%左右。与去年初约2.4%的水平相比，筹资成本几乎翻了一番。在金融当局“共生金融”压力存在的背景下，有观点认为，短期内信用卡公司恐难摆脱业绩低迷。一家信用卡公司相关人士表示，目前处于“进退两难的局面”，并称“今年与其追求业绩增长，不如将风险管理和资产健全性管理放在首位，已成为业内主流氛围”。
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