韩国银行指出，如果我国家庭负债像目前这样持续快速攀升，可能会对长期增长势头产生负面影响。与此同时，韩国银行表示，为了降低家庭负债，有必要通过按不同水平差别适用住房抵押贷款成数(LTV)、缩小总债务本息偿还比率(DSR)的例外适用对象等方式，实施抑制信贷需求的政策。
韩国银行于17日通过题为《从结构性视角看家庭负债增加的原因与影响及软着陆方案》的《韩国银行议题笔记》分析称：“全球金融危机之后，主要国家家庭负债占国内生产总值(GDP)的比率整体趋于缓慢下降，而我国这一比率却持续上升。”
根据韩国银行的数据，2010年在主要43个国家中位列第14位的我国家庭负债占GDP比率，截至去年第四季度，已升至瑞士(128.3%)、澳大利亚(111.8%)之后的第三高水平，达到105.0%。
家庭负债如此累积的原因，被归结为家庭贷款相对于企业贷款具有更高的收益性和稳定性、以借款人为单位的贷款监管不完善、低利率基调长期化导致资产需求增加等因素。
从信贷供给角度看，由于家庭贷款比企业贷款更具收益性，且资本监管负担也较轻，银行方面不得不积极发放家庭贷款。
此外，与主要国家相比，我国DSR的引入时间较晚，要到2018年下半年才实施，且例外规定较多，再加上金融公司在信用贷款方面的放贷惯例相对宽松。
尤其是随着住房租赁保证金贷款的扩张，家庭负债大幅增加；低利率基调长期化又显著降低了家庭的融资成本和安全资产的实际收益率，从而大大增强了家庭通过贷款投资股票等其他资产的动机。
韩国银行解释称，目前虽然高水平家庭负债演变成金融不稳定的可能性较小，但对我国经济长期增长势头的制约以及资产不平等扩大的负面外部效应却在所难免。
因此，韩国银行强调，今后有必要通过宏观审慎政策与货币政策的组合，逐步实现家庭部门的去杠杆化，并建立综合性的政策体系。
韩国银行首先指出，应通过缩小DSR例外对象、按LTV水平差别适用利率、对一次性到期偿还方式贷款加收附加利率等措施，降低信贷需求。
LTV差别适用，是指当LTV较低时适用较低利率，当LTV较高时适用较高利率。通过这种方式，可以起到引导借款人不要过度举债的效果。
除此之外，韩国银行还表示，有必要研究引入“兼顾金融稳健性的货币政策”。金融货币委员会在运用货币政策时，既要实现物价稳定，也要维护金融稳定；当家庭负债等问题加剧时，有必要在货币政策运用中适当提高对金融稳定的权重。
韩国银行解释称：“在实施宽松货币政策时，需要更加积极地考虑金融稳定，避免经济主体过度利用杠杆并加大对风险资产的投资，同时在沟通方面也要多加注意，以防家庭低估未来利率波动的风险。”
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